[Level Up 원더] 종이 신문 구독 정리(10.28) 국장/미장 AI 투심 회복일까? 현금 보유 및 행동 필요성 + 잃지 않는 투자와 함께

안녕하세요, 겸손한 원더풀 라이프를 사는, 살고 싶은 원더 입니다.

한경 종이 신문(10.28) 정리했습니다.

1면

- 돈버는 AI 입증한 앤트로픽… 반도체 랠리 불씨 살렸다.

매출 1년새 14배 늘고 첫 흑자… 몸값 2650조원, 투심 악화 속 연말 증시 가늠자… 반도체주 급등

- 삼전닉스 역대급 환원, 주주에 210조 + 푼다

하이닉스 60조, 추가해 100조 , 삼전 110조… 주주 신뢰 회복

내 생각

→ 하이닉스 실적 발표 및 (코스닥 보다)코스피 중대형주 상승, 바닥을 찍을 것일까?

→ 현재 기준 FOMC 발표 전으로 미장 반도체 상승으로 내일 국장도 긍정적 요소, 단기적 박스장 확인 필요

→ 국장에도 지속적인 주식 소각 또는 배당에 대한 분위기 형성된 한해 라고 생각, 하지만 지켜볼 필요

3면

- 앤트로픽 첫 흑자… 클로드 써본 고객, 1년 뒤 9배 돈 더 썼다.

컴퓨팅 비용 대비 매출 빠르게 증가, 다만 사업 위험에 한국 HBM 부족

- 메타, AI 주도권 잡으려 950억불 유상증자

- 메모리 증설이 수요 못 따라가… 삼전닉스 방긋

내 생각

→ 삼전닉스에는 호재인 뉴스, 게다가 하이닉스 100조, 80조 영업익 약 80%, 충분히 수익으로 확인 중

→ 빅테크 투자 지속 중, 투자 지출 같은 뉴스인데 우려 대신 이제는 기대감 상승 중, 투자에 대한 심리 어렵다 

1 & 3면 제미나이 피드백

- '투자 지출(CAPEX)' 자체는 변하지 않았고, '투자한 돈을 회수할 수 있는가'에 대한 검증 여부가 심리를 바꾼 것

- 주주환원 으로 국장의 체질 변화, 밸류에이션 하방'을 높여줌

→ 심리가 바뀐 것은 개인이 확인할 수 없으며, 이러한 산업에 투자하는 것은 변동성을 기본으로 깔고 가는 것을 인지하고 투자할 것

5면

- 원가절감, 기술 보안, 탈중국… 아틀라스가 소집한 K부품 군단

보스턴 다이내믹스, 1만대 부품 국내 업체에 발주

내 생각

→ 피지컬 AI에 따른 생태계 확보 및 반도체 폭발적 잠재 수요처로 제대로 수요가 눈에 보일 경우 반도체 2차 폭발 예상

제미나이 피드백

- AI가 서버 안의 SW, 휴머노이드 로봇SMS '센서(눈) + 액추에이터/감속기(근육) + 온디바이스 AI 칩(두뇌)'이 결합된 하드웨어 집약체

- 로봇 1대당 고성능 저전력 메모리, 시스템 반도체, 비전 센서 양은 자율주행차 1대와 맞먹습니다.

→ 피지털 AI 매출, 수익에 대한 흐름이 유심히 지켜볼 것.현대차, 보스턴 다이내믹스 말고 다크호스 업체는 없을까?

8면

- 설비 투자가 성장 이끌었다. 민간 소비는 4년만에 감소

반도체 호황, 투자 확대 이어져, 주가 하락 자동차 파업에 소비 뚝.

4분기 성장률 1.4% 넘으면 올해 4% 달성도 가능할 듯

내 생각

→ 건설, 반도체 장비 등 주가 상승, 사치재 감소에 따라 하락

제미나이 피드백

- 포트 구성 시 '경기 민감 소비재'나 '국내 내수 유통주'의 비중을 낮추고, 글로벌 수출 설비투자(CAPEX) 사이클에 직접 노출된 B2B 기업(장비, 전력, 수출 부품) 더 집중

→ 경기 하락 시 필수 소비재, 채권 포트 구성, 아니면 파킹 통장에 현금 보유

12면

- 룰라 대통령 당선 쇼크로 증시 14% 헤알화 가치 8% 급락 

우파 정권 기대했던 투자자들 엑시트, 무디스는 신용 등급 강등 경고

내 생각

- 가치 훼손될 정도로 엑시트 일까? 차라리 버티는 것이 낫지 않을까? 나의 경우 20~30%까지는 감당 가능한 것 같다.

제미나이 피드백

- 브라질 좌파 정권의 재정 확장 충격은 '주가 -14%'와 '환율 -8%' 로 원화 환산 실질 손실이 -21%로  증폭됨

- S&P 500, 나스닥은 주가가 빠져도 안전자산인 달러가 올라 환쿠션(환차익) 역할을 해주지만, 신흥국은 주가가 빠질 때 통화 가치도 같이 무너지는 '역쿠션'이 발생. 

→ 신흥국 보다는 메인 자산 시장 및 국가에 집중하는 것이 맞고, 그렇지 않더라면 최소 20~30% 하락 시 기회 포착

13면

- 세계 칩 10% 생산, 조용한 강자로 떠오른 싱가포르

반도체 거점 된 금융 허브… 올 수출액 85% 급증, 통신 장비 등 특화 반도체 중심, 글로벌 제조장비 20% 생산, 

마이크론 240억불 현지 투자

내 생각

- 일본, 대만 쪽만 생각했고, 미국에시 싱가포르 조사 또는 압박 시 기타 국가에 기회가 될 수도.

제미나이 피드백

- 싱가포르는 지정학적 중립 지대이자 글로벌 물류 허브로서, TSMC의 유럽 진출과 마이크론의 240억 달러 투자 유치를 통해 '글로벌 반도체 패키징·특화 웨이퍼 거점

15면

- 애플 아이폰 듀어 화면 결함 인정

내 생각

- 애플 뿐만 아니라 해당 디스플레이 공급 또는 조립 업체 주가 하락 가능성 존재

제미나이 피드백

- OLED/디스플레이 영역에서 결함 이슈가 터지면, 해당 이슈가 패널 자체(LG디스플레이, 삼성디스플레이 등)의 문제인지, 아니면 힌지/유리(UTG)나 패키징 공정의 문제인지를 신속히 확인

- 만약 특정 경쟁사의 품질 결함으로 판명될 경우, 반사이익을 얻는 경쟁 패널사로 물량이 급격히 쏠리는(점유율 확대) 기회가 생기기도 하므로 공급망 내 반사이익 수혜주를 대조해 볼 것.

→ 단순히 제로썸 산업 뿐만 아니라 다른 산업이 있는지 사고의 확장을 해 볼 것.

24면

- 교산 신도시 8년째 지지부진, 선교통, 후입주 원칙 지켜야

철도 개통, 도로 인허가 지연, 하남시 광역버스 확충 시급, 주택 공급 첫 입주 보다 3년 가량 늦어질 것 예상

내 생각

- 실제 입주 후 교통망까지는 시간 더 소요, 당연히 지역 또는 단지 비교해야 되나, 신축 잇점 보다 교통 더 선호 요소

제미나이 피드백

- 신축이라도 지하철 없으면 몸테크로 해야 되고, 구축이라도 핵심 지하철 노선(2·3·7·9호선, 신분당선)을 끼고 있는 단지가 불황기 환금성과 가격 방어력에서 압도적

감사합니다.

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