지금 신청 가능한 독서모임
[선착순] 12월 돈버는 독서모임 - 인간관계론
독서멘토, 독서리더
[돈버는 독서모임] 독서후기
[워런 버핏 삶의 원칙 (구와바라 데루야)] 2025.11
◆요약: 구와바라 데루야의 『워런 버핏 삶의 원칙』은 투자자로서 ‘살의 원칙’를 강조한 책이다.
버핏은 신뢰와 성실, 배움의 지속을 더 큰 자산으로 여긴다. 작은 성공에 자만하지 않고, 꾸준히 올바른 선택을 반복하는 힘을 중시한다. 결국 진정한 부는 자신의 원칙을 지키며 성장하는 삶에서 온다고 말한다.
◆본, 깨, 적
제 1장. 버핏의 6세부터 21세까지
‘버핏의 6세부터 21세까지의 삶에서 가장 중요한 2가지는 ① 어린 시절부터 작은 눈덩이를 굴리기 시작한 것, 그리고 ②좋은 스승과의 만남이다. 버핏이 젊은 나이에 주식 투자 후 남긴 것은 ①얼마에 매수했느냐에 얽매여서는 안된다 ②얕은 생각으로 작은 이익을 얻으려 해서는 안된다 ③다른 사람의 돈으로 투자해서는 안 된다는 것이다.’
(깨) 어린 시절부터 투자를 시작 하는 것과 좋은 스승을 만나는 것은 중요하다. 얕은 생각으로 이익을 얻으려고 하는 것과 다른 사람의 돈으로 투자하는 것에 대해 경게해야 한다.
(적) 다른 사람의 돈으로 투자하지 않는다. 투자 지금부터 꾸준히 한다.
‘일찍부터 모으기 시작한 자금이 버핏의 눈덩이가 되어주었다. 성공하고 싶다면 되도록 빨리 스타트를 끊는 것이 좋다.’
(깨)투자는 일찍 시작할수록 유리하다.
(적) 우리 아들들도 어렸을 때부터 작은 눈덩이를 굴릴 수 있도록 교육해야겠다.
‘투자자로서 큰 성공을 거두려면 어떻게 해야 하나요? 닥치는 대로 읽어야 합니다.’
(깨) 투자자로서 성공을 거두려면 독서가 중요하구나.
(적) 독강임투에서 독이 제일 앞인 이유가 있다! 독서하자.
‘큰 돈을 손에 넣고 싶다면 지금 당장 시작해야 한다. 실패한 방법을 굳이 반복할 필요는 없다.’
(깨)실행력, 더 이상 실수하지 않는 것의 중요성
(적) 당장 시작하자. 망설이지 말자. 실패한 방법은 버리자. 복기만 하자. 반복하지 않도록.
‘자기가 가장 좋아하는 일을 하고, 누구보다 존경하는 사람 곁에서 일하세요. 그러면 인생 최고의 기회를 얻을 수 있습니다.’
(깨) 인생에서 기회를 얻기 위해서는 좋아하는 일을 하며 존경하는 사람 곁에 있어야 한다.
(적) 월부에서 튜터님 곁에서 열심히 배우며 투자 공부를 즐기자. 이미 즐기고 있다!
‘재능이 있는 사람은 어디에 있든 굉장히 눈에 띄기 마련입니다. 그 사람의 행동이 그렇게 느끼게 하기 때문이지요.’
(깨)막대한 이익을 불러오기 위해서는 일에 대한 남다른 열정과 수준 높은 실력은 기본이다.
(적) 눈에 띄는 사람이 되자. 열정을 불태우자!
제 2장. 버핏의 22세부터 39세까지
★재이리 튜터님께서 현재 나의 나이 때 버핏은 어떻게 행동했는지 살펴보라고 하셨다. 버핏은 절약하면서 복리의 힘을 이용했고 투자 종목에 대해 예측하려고 하기보다 가치에 집중했다. 나아가 군중에 휘둘리는 것이 아니라 정반대로 행동하면서 기회를 잡았다.
‘버핏이 벤저민 그레이엄의 사상을 이어받았지만 물려 받지 않은 것은 첫 번째, 담배꽁초 전략에 얽매여 기업의 브랜드 힘과 성장 가능성을 눈여겨보지 않은 것이다. 두 번째는 분산 투자의 고집, 세 번 째는 좋은 투자처에 대한 정보를 공유 하는 것이다.’
(깨) 버핏은 벤저민 그레이엄의 사상 중에 물려받지 않은 것도 있다.
(적) 브랜드의 힘! 꼭 분산투자가 아니여도 된다.
‘적은 돈도 소비하지 않고 운용하면 몇 년 뒤, 몇 십년 뒤에는 적지 않은 자금이 된다. 이러한 복리식 사고법과 검소한 생활이 버핏을 위대한 투자자로 성장시켰다.
(깨) 절약의 중요성! 절약한 돈이 지금은 적어도 시간이 지나면 결코 적지 않다. 복리의 힘!
(적) 돈을 절약하자!
’버핏에게 중요한 것은 주가의 움직임을 예측하는 것이 아니라 시장이 어떻게 변하든 꾸준한 기업 가치를 유지하는 사업을 찾아 투자하는 일이었다.‘
(깨) 예측하려고 하지 말고 가치를 먼저 보는 것이 중요하다.
(적) 시장이 어떻게 변하든 가치에 집중하자!
’다른 사람이 욕심을 낼 때는 조심하고, 다른 사람들이 두려워할 때는 욕심을 내라‘
(깨) 군중에 휩쓸리지말자. 버핏은 정반대로 행동했다.
(적) 다른 사람이 욕실 낼 때 주의하고 남들이 두려워할 때 용기를 내자.
제 3장. 버핏의 40세부터 55세까지: 버핏은 이때 안전 마진과 투자 원칙을 지키면서 장기보유할 자산을 가져가는 방식을 중시했다. 투자 무르익은 시기! 여전히 절약은 중요하다.
’그저 그런 기업을 훌륭한 가격에 사는 것보다 훌륭한 기업을 그저 그런 가격에 사는 것이 훨씬 낫습니다. ‘
(깨) 투자릏 할 때 우선순위는 가치가 높은 것을 보는 것이다. 가격보다 가치에 집중하자!
(적) 부동산 투자를 할 때 무조건 싸서 매수하는 것이 아닌 가치가 좋은 것을 조금 더 주고라도 하는게 낫다.
’안전마진이란 현재 주가와 본질적 가치의 차이를 뜻하는데, 안전 마진이 낮으면 리스크가 커지고 반대로 안전 마진이 높으면 그만큼 리스크가 줄어든다.‘
(깨) 투자에서 안전마진을 확보한다는 것은 리스크로부터 나를 지키는 것이다.
(적) 안전마진을 확보하자!
’허투루 써서는 안돼. 이 돈을 투자하면 몇 배나 불어나니까‘
(깨) 복리의 힘은 크다.
(적) 적은 돈이라고 할 지라도 아끼자. 허투루 쓰지 말자!
’리스크란 자기가 뭘 하고 있는지 잘 모를 때 발생한다.‘
(깨) 리스크는 내가 얼마나 나의 행동을 제대로 이해하고 행동에 확신을 가지는지에 따라서 결정된다.
(적) 나의 행동을 제대로 이해하고 행동하자.
’투자자는 날마다 변하는 주가를 신경 쓰기보다는 평생 보유하고 싶은 주식을 가져야 한다. 버핏의 기본 원칙은 장기 보유다.‘
(깨) 결국 장기 보유할 자산을 가져야 한다. 지방 투자도 수도권의 장기 보유 자산을 가지기 위한 과정이다.
(적) 장기보유할 만큼 좋은 자산을 찾아내자. 그리고 갖자.
제 4장. 버핏의 56세부터 70세까지
’질투는 인간에게 비참한 기분을 안겨주고 때로는 사람을 잘못된 판단으로 이끈다.‘
(깨)질투의 무서움... 돈을 얼마나 가졌는지, 작년에 얼마를 벌었는지를 척도로 인생을 살면 성가신 문제에 휘말리게 된다.
(적)질투를 경계하자.
’정말로 중요한 것만 골라내고 그 외에는 요령껏 거절하는 것도 중요하다. 또한 의미 없는 일에 시간을 들이지 않는 것이 중요하다.‘
(깨) 모든 것을 수용하려고 하지말자. 중요한 것을 골라내고 그 외에는 요령껏 거절도 할 줄 알아야 한다.
(적) 거절도 할 줄 알자. 의미 있는 시간에 집중하자!
’많은 문제를 끌어안은 골치 아픈 사업이나 앞날을 내다볼 수 없는 사업에 투자해서 위험을 감수하느니 내가 잘 알고 깊이 이해하는 사업, 쉬운 사업에 투자하는 것이 좋다.‘
(깨)내가 잘 알고 있는 분야에 투자하는 것이 버핏의 성공 비결이다.
(적)지금처럼 임장가고 임보쓰고 선명한 앞마당으로 만든 곳에 투자하자. 그것이 나의 성공 비결이 되어 줄 것이다.
’새로운 실수를 저지르기 전에 과거의 실수를 되돌아보는 건 바람직한 일이다.‘
(깨)또 다른 실수를 저지르지 않기 위해 과거의 실수를 돌아보는 것은 필수이다.
(적) 복기하자. 그리고 실수를 반복하지 말자.
’자기 힘으로 고민하지 않으면 투자에 성공할 수 없습니다. 더구나 옳고 그름은 다른 사람이 찬성하는지 반대하는지와는 전혀 관계가 없습니다. 사실과 근거가 옳다면 옳은 것이지요. 결국 그게 중요합니다.
(깨) 투자에 성공하기 위해서는 누군가에 전적으로 의지해서는 안된다. 자기 힘으로 생각할 수 있어야 한다.
(적) 튜터님의 도움을 받으면서도 스스로 할 수 있는 것들은 한다!
제 5장. 버핏의 71세 이후
‘투자에는 자신만의 확고한 이유가 필요하다. 스스로 생각하는 것을 중시하게 되었다. 투자에는 반드시 이유가 필요하다.
(깨)지금 가격에 이 회사를 매수하는 이유에 대해 알지 못한다면 사지 않는다.
(적)투자를 할 때 내가 투자하는 대상에 왜 투자하는지 스스로 설명할 수 있어야 한다.
’기회는 분야에서 나오지 않습니다. 우리의 두뇌에서 나옵니다. 유행에 휩쓸려 ‘돈이 되는 분야’만 좇아서는 성공하지 못한다. 지혜를 갈고닦는 사람만이 투자의 세계에서 승리를 거머쥘 수 있다.
(깨)유행하는 분야, 남들이 떠는 분야가 아닌 스스로 판단하고 가치있는 투자를 하자.
(적) 지금처럼 열심히 하면 부동산 투자의 세계에서 성공할 수 있을 것이다.
‘주변 사람들에게 그런대로 좋은 평판을 얻는 데는 20년이 걸리지만 평판은 하루에 5분 만에 무너지기도 한다. 그걸 머릿속에 담아두면 앞으로의 삶이 달라질 거야.“
(깨) 평판을 얻는데는 오랜 시간이 걸리지만 무너지는 것은 한순간이다.
(적) 평판을 무너뜨리는 행동을 함부로 하지 말자. 고무공이든 월부에서든
’인간이 실수를 하는 건 당연한 일이니 계속 고민하여 끙끙 앓지는 않습니다. 고민해 봤자 아무 의미도 없으니까요. 우리에게는 내일이 있으니 긍정적인 마음으로 생활하며 다음 일을 시작하는 편이 훨씬 바람직합니다. ‘
(깨)실수를 하는 것은 당연하다. 그 자책감에 너무 빠지지 말자.
(적)실수를 해도 긍정적인 마음으로 내일을 시작하자. 하지만 같은 실수는 복기를 통해 반복하지 말자.
’버핏은 부채를 적절히 이용해 이익을 늘리면 사람들의 존경을 받겠지만, 부채에 중독되어서는 현금으로 투자하는 보수적인 방법으로 돌아가지 못한다. 부채에 이토록 신중한 탓에 우리는 수익률 면에서 약간 손해를 보고 있습니다. 하지만 엄청난 유동성 덕분에 두 다리를 뻗고 편히 잠듭니다.”
(깨) 부채를 이용해 이익을 늘리면 부채에 중독된다. 부채를 내지 않으면 두 다리 뻗고 잘 수 있다.
(적) 부채를 이용한 투자 하지말자. 두 다리 뻗고 잘 수 있는 투자를 하자.
‘인생에는 오르막길과 내리막길 그리고 예상치 못한 길이 있다. 버핏은 이렇게 예상치 못한 사태에 철저히 대비해야 한다고 생각했다.’
(깨)무슨 일이 언제 일어날지는 아무도 모른다. 9.11테러, 코로나 등 아무도 예측하지 못했다.
(적) 무슨 일이 일어나도 문제가 없도록 항상 대비하자.
◆느낀점: 나의 현재 나이는 책에서 버핏이 22세부터 39세까지 자신만의 투자 철학과 인생 원칙을 다져가던 시기에 해당한다. 그가 이 시기에 보여준 끊임없는 학습과 절제된 선택, 그리고 장기적인 안목은 나에게 깊은 울림을 준다. 특히 눈앞의 이익보다 신뢰와 꾸준함을 우선한 태도는 지금의 나에게 가장 필요한 조언처럼 느껴진다. 나 또한 조급함 대신 원칙을 지키며, 버핏처럼 스스로 성장의 기반을 단단히 쌓아가고 싶다.
