영구 포트폴리오와 올웨더 포트폴리오는 이제 제발 그만!

주식 투자를 최대한 안전하게 장기로 투자하는 방법?

뭐가 있을까요?

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널리 알려진 투자 방법은

ETF로 구성된 포트폴리오로 자산배분 투자를 하는 것이 되겠습니다.

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심지어 여러 투자 거장들은 

잘 모르겠으면 그냥 ETF만 모아가면 된다고도 말하죠.

자산 배분 전략은 크게 정적 자산배분과 동적 자산배분으로 나뉩니다.

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정적 자산배분은 초기 투자비중을 정하고 1년에 한 번 달라진 비중을 맞춰주는 리밸런싱을 하면 끝입니다.

그래서 따라하기가 매우 쉽죠. 그래서 보통 초보자들 대상으로 많이 추천하는 투자 전략이기도 합니다.

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동적 자산배분은 투자비중이 정해져 있지만 추세(모멘텀)점수를 정의해서

추세가 좋은 자산에 100% 올인 투자하거나 몇 개에 분산투자하는 메커니즘을 가지고 있습니다.

즉 떨어지는 자산을 모두 팔고 오르는 자산을 사는 추세추종 철학에 따라 움직이죠.

그래서 이 리밸런싱 작업을 보통 한 달에 한 번합니다. 

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정적 자산배분 전략의 경우 대표적인 것이

영구 포트폴리오

올웨더 포트폴리오

네 영구 포트폴리오와 올웨더 포트폴리오가 대표적인 정적 자산배분 전략입니다.

많은 분들이 연금 계좌에서 한국상장 ETF로 바꿔서 투자하고 계시기도 한 전략입니다!

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하지만 정적 자산배분 전략에 치명적인 단점은

항상 고정 비중으로 자산을 들고가기 때문에 해당 자산이 폭락하면

손실을 고스란히 때려맞게 됩니다.

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예로 TLT라는 장기채권이 있습니다.

무려 우리의 우상향 국가! 미국의 국채로 안전자산으로 여겨졌지만!!

네 맞아요 영원한 것은 없습니다. 고점 대비 거의 반토막이 났습니다. 

영구 포트폴리오는 25%.. 특히 올웨더 포트폴리오는 40%나 TLT를 담고 있는데요.

이 덕분에....

망했어요...ㅎㅎ

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검색해 보면 안전한 올웨더 올웨더 하다가 중도 포기한 사람도 찾아볼 수 있죠.

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하지만! 만약 추세를 판단하여 TLT를 적절할 때 매도 하고 다시 매수했다면?

네 맞아요! 오히려 지금 수익권이에요 :) 

자 그럼 추세를 추종하는 동적 자산배분 전략은 어떨까요?

이건 괜찮을 것도 같지만 안전자산이 채권 위주인 전략들은 역시나 망가져 버렸어요.

주식이 위험해? 안전 자산으로 대피하자!! 근데 그것이 채권이었던 거죠. 으앙!

그래서 안전자산에 대체자산이나 현금이 없는 전략들은 모두 큰 낙폭을 기록했습니다.

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그리고 잘 생각해보면 추세를 추종하는 이 동적 자산배분 전략도

한 달에 1번 만 매매를 해야합니다.

뭐 월 중에 수시로 매매하면 그건 전략이 아니죠.

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그런데 월 중에 갑자기 폭락 이벤트가 발생하면??

네 제대로 대응할 수가 없죠. 월 초나 월 말에 매매를 해야 하는 전략 특성상

월 중에 추세변경에 아무런 대응이 불가능 하죠.

자 그럼 자산배분 전략을 요렇게 하면 어떨까요?

정적 자산배분 처럼 고정 비중을 가져가면서 투자를 하되

추세가 변경되면 그 때 매매를 하는거죠.

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즉 하락 추세가 확인되면 매도하고요.

상승 추세가 확인되면 다시 매수 합니다. ㅎ

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따라서 위기가 닥치면 바로 바로 대응이 가능한 자산배분 전략이 되는거죠.

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자 2개의 포트폴리오를 미국과 한국 나눠서 확인해 봅시다.

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자 미국은 영구 포트폴리오를 변형해 볼거예요.

SPY, TLT, GLD, BIL 이렇게 

각각 주식,채권,금,현금 25%에 투자하는 매우 심플한 전략이죠.

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그런데 좀 더 높은 수익률을 위해 주식은 SPY(S&P500) 말고 QQQ (나스닥)로 변경하고요.

현금 25% 비중을 QQQ에 추가하겠습니다.

왜냐면 하락 추세가 확인되 매도한 자산이 있으면 그만큼 현금 보유를 하는 셈이 될테니까요 ㅎ

미국 이동평균 자산배분 전략 (영구 포트폴리오 변형)

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투자 자산

주식 QQQ 50%

채권 TLT 25%

금 GLD 25%

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매매 방법

각 자산별로 

이동평균선을 활용해 하락 추세가 확인되면 매도

이동평균선을 활용해 상승 추세가 확인되면 매수

연복리 14%에 MDD가 -10%가 안되는 안정적인 전략이 만들어 졌습니다!

다음은 한국형 올웨더포트폴리오를 변형해 보죠. (이른바 K-올웨더)

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보통 포트폴리오에 미국 주식, 한국 주식, 미국 국채, 한국 국채, 금(골드)를 활용하는데요.

구성한 포트폴리오는 아래와 같습니다.

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한국 이동평균 자산배분 전략 (올웨더 포트폴리오 변형)

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투자 자산

미국주식 TIGER 미국나스닥100  - 40%

한국주식 KODEX 200 - 20%

미국국채 TIGER 미국채10년선물 - 10%

한국국채 KOSEF 국고채10년 - 10%

금 KODEX 골드선물(H) - 20%

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매매 방법

각 자산별로 

이동평균선을 활용해 하락 추세가 확인되면 매도

이동평균선을 활용해 상승 추세가 확인되면 매수

연복리 12%에 MDD가 -8%가 안되는 안정적인 전략이 만들어 졌습니다!

자 이정도는 되어야 내 연금계좌에서 맘 껏 굴릴 수 있는 안정적 투자 전략 아닐까용?

잠깐만요 이동평균선 이야기를 했는데 

어떻게 상승 추세 하락 추세를 정의했는지 안 알려 줬잖아요??

네 어떤 과정을 거쳐 기준을 정하고 투자를 하는지

위에 소개된 전략들을

바로 아래 월부 강의에서 차근 차근 알려드립니다.

완강 후 내용은 좋았고 그래 이렇게 투자해야지!!! 

그래서 뭔가 해야겠는데 막연함이 남는 다른 재테크 강의를 들으신 적이 있나요?

위에 소개된 저 포트폴리오는 어디까지나 예시입니다.

여러분들만의 포트폴리오를 자유롭게 만들 수 있는 도구도 함께 제공해요.

네 듣고 나면 바로 도구가 생기는 실용성 넘치는 강의를 경험해 보세요!

오픈했으니 확인해 보세요!!!

https://link.weolbu.com/4dW47Gy

그럼 모두 성투하세요! 감사합니다 :)