[버린돌] 독서후기 - 돈, 뜨겁게 사랑하고 차갑게 다루어라



안녕하세요.

머릿돌이 될 버린돌 입니다.

오늘의 책 후기는

<돈, 뜨겁게 사랑하고 차갑게 다루어라>

입니다.

본 것

증권 동물원

​한 줄 요약 : 훌륭한 투자자가 되기 위해서는 본인만의 생각을 가져야만 한다.

p63

주식에서 수익을 얻으면 사람들은 자기 생각이 적중했다고만 생각하고 들뜨게 된다. 거기서 무엇인가를 배울 생각은 하지 않는다. 심각한 손실을 겪고 나서야 사건의 밑바닥으로 들어가 어디에 문제가 있었는지를 진지하게 분석해 보게 되는 것이다. 실패에 대한 진지한 분석만이 성공적인 투자자가 되는 유일한 방법이다.

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주가를 움직이는 것들

​한 줄 요약 : 주가를 움직이는 것은 결국 공급과 수요에 의해서이다.

p113

주가의 흐름은 무엇보다도 주식을 내놓는 매도자가 주식을 사들이는 매수자보다 더 급박함을 느끼는가 안 느끼는가에 달려 있다. 만약 주식을 가진 사람이 심리적 혹은 물직적 압박감으로 주식을 내놓았는데 돈을 가진 사람은 그와 반대로 살 마음은 있으나 꼭 사야 한다는 압박감에 놓여 있지 않으면 그 주가는 떨어진다. 하지만 돈을 가진 사람이 급하게 주식을 찾고 주식을 가진 사람은 그다지 주식을 팔아야 하는 심리적, 물질적 압박감에 놓여있지 않으면 주가는 상승한다.

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증권 심리학

​한 줄 요약 : 성공하기 위해서는 4G(돈, 생각, 인내, 행운)이 모두 만족되어야 한다.

1. 돈

- 돈이 있다는 것은 온전한 자기 자본을 보유하고 있으며 부채가 없음을 가리킨다.

- 어떠한 상황이라도 빚을 내서 주식을 사는 것은 금물이라는 것!

2. 생각

- 지적으로 거래하는 주식투자자는 자신만의 생각이 있다.

- 그리고 자신의 생각을 신뢰해야 한다. 친구, 여론, 일상생활 등에 흔들려서는 안 된다.

3. 인내

- 투자를 통해서 번 돈은 고통의 결과물이다. 처음에 힘든 시간을 보내야 나중에 돈이 생긴다.

2x2 = 5-1

-> 인내가 부족한 투자자는 '빼기 1' 구간이 등장하기 전에 (미심쩍은 5의 지점에서) 무너지고 만다.

4. 행운

- 투자자에게는 행운도 필요하다. 모든 조건들을 무너뜨릴 수 있기 때문이다.

p159

나는 빚이 없었기 때문에 걱정할 것도 없었다. 위기는 생각보다 빨리 끝났다. 그날 저녁, 드골은 TV에 출연하여 역사적으로 유명한 대국민 호소문을 발표했다. 이 순간 프랑스는 단호히 그를 따랐다. 네 명의 장군은 항복했고 주식시장은 이미 손실의 반을 회복했다. 다음날 '피바다'는 이미 잊힌 단어가 되었다. 이러한 경험을 통해 나는 확실하게 깨달은 것이 하나 있다. 절대 빚내서 주식 투자를 하지 말 것.

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p164

투자에서 얻은 돈은 고통의 대가로 받은 돈, 즉 고통의 결과이다. 처음에는 항상 생각하는 것과 다르다가 마지막에 가서야 생각하던 것처럼 된다. 대다수의 주식투자자에게는 사이사이의 폭풍과 악천후를 견뎌낼 수 있는 인내와 주관이 모자란다. 시세가 떨어지면 그들은 즉시 심리적 혼란에 빠져 주식을 팔아 치운다.

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어떤 주식을 살 것인가

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p268

분석가들은 대부분 가격이 이미 급상승한 주식을 "보유하라"고 조언한다. 만약 투자자가 이미 수익을 보았다면 주식을 계속 보유하라는 것이다. 그들은 주식을 자신의 시각으로만 판단한다. 주식을 100에 샀다면 200으로 올랐을 때 비싸졌다고 말한다. 20으로 떨어졌다면 싸졌다고 말한다. 그러나 몇 년 전에 같은 주식을 20에 산 사람이 있다면 그는 전혀 달리 볼 것이다. 즉, 이 사람에게 50은 이미 많이 오른 것이다. 그리고 200에 산 사람은 200 이하로 떨어지면 너무 싸다고 할 것이다.

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주식의 값이 싸든 비싸든 이것은 오직 기업의 기초 지표와 미래의 전망에 달려있다. 이러한 기준에서 투자자는 가능하면 객관적인 판단을 내려야 한다. 언제 그가 주식시장에 합승할 것인지는 중요하지 않다. 값이 1천 퍼센트 오른 주식이라도 아직 살만한 가치가 있는게 있고, 80퍼센트 떨어진 주식이라도 사지 말아야 할 게 있다.

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모험을 하고자 하는 사람들을 위해

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p288

무서운 전염병인 페스트처럼 투자자들이 반드시 조심해야 할 것이 있다. 무슨 수단을 써서라도 잃어버린 돈을 찾고자 하는 것은 무모한 짓이다. 만약 손실을 보았으면 즉시 그것을 받아들이고 책상을 정리한 뒤 0에서 다시 시작할 각오를 해야 한다. 투자자에게 가장 어려운 것 중 하나가 증권에서 입은 손실을 현실로 받아들여야 하는 것이다. 이것은 외과 수술과 비슷하다. 뱀에게 팔을 물렸다면 독이 온몸에 퍼지기 전에 그 팔을 잘라내야 한다. 빠르면 빠를수록 좋다. 그런데도 100명 중 다섯 명 정도만 그런 현명한 결정을 내린다.

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p289

전문 증권거래인들이 하는 일의 95퍼센트는 사실 시간낭비 이다. 그들은 차트를 읽고 사업보고서를 보는 데 열중한 나머지 생각할 시간이 거의 없다. 이것이 바로 투자자에게 제일 중요한 것인데도 말이다. 산책 중에, 조깅 중에, 자전거 타는 중에, 비행기에서, 자동차에서, 식사 중에 그리고 내가 좋아하는 음악들 듣는 중에도 나는 언제든지 생각할 수 있다. 그런데 이미 꽉 짜여진 교육만 받는 전문가들은 특정 분야에만 전문화되어 있고 거기서만 자신의 성공을 찾는다. 누구든 자신의 판단에 따라 독자적으로 생각하기만 한다면, 그는 일하는 시간에 상관없이 이미 90퍼센트의 동료를 앞서가고 있는 것이다.

p302

10가지 권고사항

​1) 매입 시기라고 생각되면 어느 업종의 주식을 매입할 것인지를 결정하라.

2) 압박감에 시달리지 않도록 충분한 돈을 가지고 행동하라.

3) 모든 일이 생각과 다르게 진행될 수 있다는 것을 명심하라. 그리고 반드시 인내하라.

4) 확신이 있으면, 강하고 고집스럽게 밀어붙여라.

5) 유연하게 행동하고, 자신의 생각이 잘못될 수 있음을 인정하라.

6) 완전히 새로운 상황이 전개되면 즉시 팔아라

7) 때때로 자신이 보유한 종목의 리스트를 보고 지금이라도 역시 샀을 것인지 검토하라.

8) 대단한 가능성을 예견할 수 있을 경우에만 사라.

9) 계속해서 예측할 수 없는 위험 역시 항상 염두에 두라.

10) 자신의 주장이 옳더라도 겸손하라

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p303

10가지 금기사항

​1) 추천 종목을 따르지 말며, 비밀스런 소문에 귀 기울이지 마라

2) 파는 사람이 왜 파는지, 혹은 사는 사람들이 왜 사는지를 스스로 알고 있다고 생각하지 마라. 또한 다른 사람들이 자기보다 더 많이 알고 있다고 생각해서 그들의 말에 귀 기울이지 마라.

3) 손실을 다시 회복하려고 하지마라.

4) 지난 시세에 연연하지 마라

5) 주식을 사놓은 뒤 언젠가 주가가 오를 것이라는 희망 속에 그 주식을 잊고 지내지 마라.

6) 시세 변화에 민감하게 반응하지 마라.

7) 어디서 수익 혹은 손실이 있었는지 계속해서 계산하지 마라.

8) 단기 수익을 얻기 위해서 팔지마라.

9) 정치적 성향, 즉 지지나 반대에 의해 심리적 영향을 받지 마라.

10) 이익을 보았다고 해서 교만해지지 마라.

깨달은 것

[경험이 중요하다는 것]

1. 아무리 강의를 많이 들어도 직접 투자를 하지 않으면 그 다음 영역을 절대 알 수 없다. 잃지 않는 투자를 통해 경험을 갖춘 투자자가 동시에 되어야 한다. 그러기 위해서는 이전 투자한 물건들을 제대로 분석하고 복기하는 것이 필요하다.

2. 그러나 중요한 것은 '투자라는 것은 쌀 때 사서 오를 때까지 기다리는 것'. 이 사실을 아는 것이다. 빚을 내서 투자하면 오를 때까지 기다리는 것은 참 어려운 일이다. 내가 적정 가격에 샀다면 초과 수익을 볼 때까지 인내해야 한다. 그러나 싸게 산다면 산 순간부터 안전마진을 먹고 들어가는 것이다. 그래서 싸게 사는 것이 무엇보다 제일 중요하다.

3. 꾸준히 월부 환경 속에 있어서 무뎌질 때가 있는데, 이 환경이 얼마나 중요한 지도 경험적으로 알아야 한다. 우리가 독립된 투자자로서 성장하려고 꾸준히 노력하고 있지만, 환경이 없으면 정말 그 시간이 우스울 정도로 무너지게 된다. 투자공부를 많이 하는 저자도 말하지 않는가. 꾸준한 훈련과 경험을 계속해서 쌓아나가야 한다. 그렇지 않으면 대중과 똑같은 선택을 하게 될 것이다.

4. 나는 상승장 & 하락장을 모두 경험했다. 이건 내 투자 실력을 쌓는 데에 굉장히 큰 도움이 되었다. 하나의 시장만 보고 성공공식을 쌓아올리지 않았기 때문이다. 2021년도에는 모든 사람들이 홀린듯이 투자공부에 미쳐있었다. 미친듯한 상승장이었기 때문에 누가 말릴 정도로 열심히 했었던 시절. 그러나, 지금은? 그런 사람 찾기가 쉽지 않다. 그렇기에 시장을 경험하고 나 스스로는 어떤 투자자인지 메타인지를 하는게 참 중요하다.

적용할 점

1. 투자 물건에 대한 복기를 남기는 것

→ 시장 분위기, 매수 가격, 투자금, 선택의 이유

2. 경험을 쌓는 선택을 할 것

→ 돈을 좇으면 판단이 흐려진다. 너바나님은 항상 실력과 경험을 쌓는 선택을 했다고 하셨다.

3. 싸게 사는 것에 초점을 맞출 것

→ 물론 투자금도 중요하지만, 싼 구간에 매수하는 것이 이 '투자라는 세계'에서는 굉장히 중요한 것

4. 환경에 있을 것

→ 스스로 메타인지 할 수 있는 사람은 굉장히 적다. 시장에 흔들리지 않기 위해 최고의 투자자들과 함께하자