[빠르지 않아도 매일 성장하조 참깨드레싱] 부의 인문학 후기



BM

1. 자본주의 게임의 법칙

1- 돈의 가치가 떨어져 인플레 발생, 시간이 갈수록 부동산 가격은 오르고 빚의 가치는 떨어질 것

2. 가짜 돈에 얽메이지 말 것. 인플레가 발생하면 자산 가격이 올라 세금이 늘어나 화폐가치가 떨어져

국민의 부가 정부로 이전된다

2. 케인스 투자법

[소수의 투자 편에 설 것/ 집중투자/ 장기투자/ 신용투자 금지/ 단기 변동 무시/

가치 측정은 계량하기 어렵다/ 싸게 산다]

3. 투자할지 말지 결정 기준

상승/하락 확률과 예상 이익, 손해 계산해 이익값이 클 때 투자!

[가격이 오른다면 얼마까지 오를까?/ 가격이 떨어진다면 얼마까지 떨어질까?]

4. 시장은 평균으로 회귀하는 힘이있다 [싸게 사서 비쌀때 판다]

다만 오랫동안 회복하지 않을 수 있고 새로운 평균으로 옮겨갈 수 있다

5. 거주민 소득[커뮤니티]과 가격이 결정됨

부자 동네에 투자하지 못한다면 부자 동네 인근 주목할 것!

6. 무위험 거래라도 파산할 수 있다. 낙관론, 예측하지마라! 최악의 상태에 대비하라!

7. 자본주의 자본이익률은 4%이하로 떨어진적이 없다. 노동소득은 절대 자본 소득을 넘어설 수 없다

8. 직관을 따르지말고 항상 냉정하게 판단하라!

주먹구구식, 감정적 판단이 아닌 느린 생각을 하라

과도한 자신감, 낙관론이 떠오를땐 편향에 따르지 말고 이성을 활용하라!

9. 인간은 기회만 있으면 돈을 떼먹으려고 한다.

10. 부자가 되지 못하는 9가지 본능

무리짓는 본능, 영토 본능, 쾌락 본능, 근시안적 본능, 손실 공포본능, 과시 본능, 도사환상, 마녀환상, 인식체계

구석기 시대로 최적화된 본능을 극복해야 부자가 될 수 있다. 본능대로만 살게 되면 가난하게 살게 된다

*프롤로그

거인의 어깨에 올라서면 비로소 보이는 것들

-> 노력에 비례해 반드시 성과가 보장되지 않는다. 무작정 노력하기 전에 전략적 사고하는 법을 배워야 인생이 편하다

돈의 흐름을 꿰뚫어 보는 통찰이 없다면 성공할 수 없다.

혼자 생각하고 혼자 판단해서 투자했다. 대신 항상 곁에 최고 경제학자, 철학자, 심리학자를 두었다

부자가 되려면 열심히 일하고 저축과 함께 부동산과 주식 투자를 잘해야 한다.

투자를 잘하려면 '자본주의 게임의 법칙'을 알아야한다

돈의 가치가 떨어져 인플레가 발생하게 되는데, 이런 시스템에선 돈을 빌린 사람이 이득을 본다.

시간이 지나 부동산 가격은 오르고 빚 가치는 떨어진다. 이게 자본주의 게임의 법칙이다!

한 가지 염두해 둘 것은 자산 가격은 싸이클이 존재한다. 과도한 빚을 얻어 하락 싸이클에 투자하면 파산할 수 있다. 빚은 내가 감당가능한 선에서

가짜 돈에 얽메이지 마라! 인플레 발생하게 되면 자산가격이 올라 세금을 늘어나고 화폐가치는 떨어지고 국민의 부가 정부로 이전된다.

이것이 '자본주의 게임의 법칙'이다.

우린 가짜 돈인 화폐를 모으지 말고 진짜 돈인 리얼 머니를 보유해야한다! 자산 상승 싸이클을 주목하고 바닥에 이르렀을 떄 과감하게 빚을

얻어 투자해야한다!

1장 노예의 삶을 선택한 사람들

왜 진보정권이 집권하면 부동산 가격이 더 오를까?

-재정지출 확대 정책은 물가 상승을 초래한다

-화폐를 늘리면 다음 단계는 인플레이션이다

전략적 사고 없이 무턱대고 열심히 하면 빨리 망한다

-재능과 노력보다 줄서기가 더 중요하다 ~나의 장점을 살리고 약점을 보완해 기회를 잡고 성공할 수 있는 유리한 포지션을 잡아라!

-전략 형성 5가지 경쟁요소 - 신규 진입 위협(진입장벽)/ 라이벌 기업 간 경쟁(독점기업)/구매자 교섭력/공급자의 교섭력/상품의 대체위협

지옥으로 가는 길은 선의로 포장되어 있다

-지옥 같은 일들 - 최저임금제/임대료 규제정책

-누군가 먼저 부자가 되어야한다

시장은 도덕적 기준으로 보상하지 않는다

-시장 경제에 도덕적 잣대를 들이대지 마라 ~ 시장은 수요 공급으로 작동됨.

-노예의 길을 선택하는 사람들 - 자유는 경쟁, 노력, 책임이 기본이다! 미성숙한 대중들.. 스스로 노력하고 경쟁을 받아들이고 책임을 질 줄 알아야함

도시를 파괴하는 것은 폭격이 아니라 임대료 통화정책이다

-시장경제와 사유재산이 필요한 이유! ~

경제민주화는 경제 침체를 가져오는 첩경이다

-실업률을 떨어뜨리기 위해 정부 지출을 늘리는 방법을 사용하는 데 반드시 인플레를 유발하게 된다

2장, 부동산 가격이 움직이는 메키니즘

시장과 지방 부동산은 양극화 될 것이다

- 왜 세상은 평평해지지 않는 것일까? ~ 인건비, 집 값이 비싼 선진국에서 비용이 싼 후진국으로 각광받는다는 생각은 틀렸다

세계화가 적용되는 분야가 있고 적용 안 되는 분야가 있다

혁신 산업- 뭉침의 힘 - [풍부한 인재/인재들간 지식전파/혁신기업 지원 인프라] ~ 혁신기업이 있는 곳은 점점 더 발전!

제조업 중심 도시는 비용이 싼 곳으로 공장을 뺏겨 쇠퇴한다! 혁신 사업기반 도시 vs 제조업기반 도시 간 격차는 커질 것!

- 인적자원이 특정 지역과 도시로 몰리는 이유는?

~ 우연/뭉칠수록 혁신 생김/인재들이 살고 싶은 도시

- 부동산 투자에 접목한다면? [제조업 기반 지방도시는 쇠퇴 가능성이 높다/서울, 판교의 전망은 매우 좋다/정부의 국토균형발전, 지방도시 활성화 실패할 것]

슈퍼스타 도시, 서울에 투자하라

- 슈퍼도시 수혜자는? ~ 서울의 주택, 땅을 갖고 있는 사람들! [기업들이 몰린다/인재들이 모인다]

어느 도시, 어느 동네 부동산이 뜰 것인가?

- 도시의 흥망성쇠는 '인재'에 달렸다. 일자리 외 사람들을 끌어들이는 요인 - 즐거운 도시 [음식/패션/엔터테인, 예술/짝 만날 가능성]

- 도시 겅공 요인 2가지 ~ [자녀 교육, 안전]

서울에 집을 사야 하는 분명한 이유

- 도시가 클 수록 분업의 힘은 커지며 사람들이 서울로 더욱 몰리게 된다

- 수도권 억제법을 만들고 지방 활성화를 만들지만 더욱 비효율적, 비경제적으로 만들게 된다. [대전에 KTX 생기니 서울로 진료, 신분당선 개통- 정자역 쇠퇴]

비교우위론은 지방이 아닌 서울에 집을 사라고 말한다

- 비교 우위론 [제조업 공장은 후진국, 본사 연구소만 남을 것- 서울]

- 노동가치론 [가격은 수요와 공급에 따라 결정됨 ~ 내 노력이 얼마인지 중요하지 않다. 상대방을 만족시킬 수 있는지가 더욱 중요]

사업가와 월급쟁이보다 땅 주인이 더 부자가 된다

-차액지대론 ~ 인구가 늘어날수록 비옥한 땅의 주인이 더욱 부자가 될 것! [서울]

한몫 잡으려면 땅 한 조각이라도 사 둬라

- 세상의 모든 땅 값이 상승하는 메커니즘 ~ 경제가 성장하고 진보하지만 빈곤이 사라지지 않는 이유는 땅 값 때문이다.

서로 분업과 협동을 하려면 가까이 살아야 하고 정착지는 상업중심지가 되며 땅 값이 오르게 된다.

부동산 가격은 수익성에 따라 달라진다

- 국부론, 부동산 투자 힌트 3가지 [땅 값은 수요, 가격에 따라 결정/지대는 소득이 늘어나고 경제 성장할때 노동 생산성이 올라갈때 오른다/

호황일때 토지 소유자가 노동자보다 돈을 더 많이 번다]

GTX가 생기면 주변 집 값과 상가값은 어떻게 변할까

- 도로 개통 효과의 가능성과 한계 [도로 개통은 지역 간 차이를 줄여, 동탄/운정 집 값이 오를 것/동탄, 파주 독점적 상권 지위가 약해질 것]

정부의 부동산 대책, 어디까지 믿어야하나

- 서울 재개발 재건축 규제가 경기도민을 죽인다 [경기도 신도시 개발로 국가적 비효율, 낭비-> 언젠가 서울은 재개발/재건축하게 될 것]

분양가 상한제는 정말 집 값을 잡는 효과가 있을까?

-수익성이 떨어져 공급이 감소되어 가격 폭등을 초래하게 된다

3장, 반드시 이기는 주식 투자법

자본주의를 구한 천재 경제학자의 필승 주식 투자법

-불황이 오면 정부가 지출을 늘리기만 하면 된다

-대중의 생각을 예측해서 투자할 수 있을까? - 인간은 이성적으로 행동하지 않기 때문에 예측할 수가 없다

- 케인스이 투자 포인트 [소수의 투자자 편에 서라/집중 투자하라/장기 투자하라/신용투자 하지마라/

하루하루 시장 변동 무시하라/주식 가치 측정은 계량하기 어렵다/싸게 사라]

케인스와 버핏이 사용한 2가지 투자 공식

-투자할지 말지 결정하는 기준 -상승/하락 확률과 예상 이익/손해 기댓값을 계산해 손실이 크다면 하지 않는다 [low risk, middle return]

- 얼마를 투자할지 결정하는 기준

저PER주와 저PBR주에 투자하라 [자연은 평균으로 회귀한다!]

-평균으로 회구하는 힘에서 배우는 투자법 [주식 시장은 평균으로 회귀하는 힘이 있다- 주가가 쌀때 사고 비쌀 때 판다]

가치 투자자는 비관적이어서 팔 때, 헐 값에 사고 남들이 장밋빛이라 살때, 판다 ~평균의 회귀를 믿고 대중과 반대로 해서 돈을 번다

다만 오랫동안 회복하지 않을 수 있고 평균은 새로운 평균으로 옮겨갈 수 있다

수익률 변동 폭을 최소화한 분산투자법

- 수익을 내기 위해선 필요 이상의 리스크를 취하지 않는다!

- 자산을 늘리고 싶다면 집중투자하라! 그리고 장기투자를 해야한다!

차트 분석으로는 절대 돈을 벌 수 없다

- 모든 정보는 바로 가격에 반영되기 때문에 남들보다 더 많은 이득을 얻기 힘들다

예외) 투자수익률이 낮은 주식에 투자하면 평균 수익을 넘을 수 있다

- 효율적 시장 이론 [주식을 모른다면 인덱스 펀드에 투자/시장 수익률 이상의 투자 수익을 바란다면 직접 투자해야한다/덜 효율적인 부동산 시장이 돈 벌기 더 쉽다]

3년간 투자수익률이 저조한 주식에 투자하라

-헐 값에 거래될 때 사고 시장이 뜨거울 때 판다 [다만 수익을 내기까지 3년~10년까지 기다릴 수도 있다]

부자가 되려면 손실의 공포에서 벗어나라

- 사람들은 이익이 생겼을 대 행복보다 손실이 생겼을 때 더 큰 고통을 느낀다. 손실회피 경향으로 부자가 되지 못한다

손실회피성을 극복해야 부자가 될 수 있다. 부자가 되는 비결은 저축하고 그 돈으로 투자를 해야한다. 저축과 투자의 지루한 반복이 부자로 가는 길이다

부동산과 주식 거품, 미리 알고 피하는 법은 없을까?

-자산 가격의 거품이 만들어지고 붕괴되는 이유는 인간의 무리짓기 행위!

[인간은 사회적 압력에 취약/ 전문가 말을 잘 듣는다/ 정보캐스케이드/입소문 정보 공유] ~ 무리짓는 본능을 피하기 위해선 절대평가를 해야한다!

4장, 투자의 길을 만드는 부의 법칙

왜 다들 강남에 못 살아서 안달일까?

- 부자가 되는 가장 큰 이유는 과시하기 위해서! 과시를 통해 존재감을 확인한다!

우리를 괴롭히는 것은 절대적인 빈곤이 아닌 상대적인 빈곤이다.

선진국과 이머징마켓 중 어디에 투자해야 할까

- 영원한 성장의 기반을 만드는 것은 기술이다 ~ 경제성장의 중요한 것은 노동/자본이 아닌 기술이다!

부는 지식과 기술에서 나온다. 자본/노동 투입량이 늘어날 수록 부의 증가율은 낮아질 것이고 지식/기술 투입량은 늘어날 수록 부가 급속히 증가할 것

그렇기 때문에 미국에 투자해야한다

20대 80의 법칙을 투자에 활용하는 방법

-세상은 20대 80의 법칙대로 흘러간다. 부동산 투자자라면, 아파트 거주민의 소득에 따라 가격이 결정된다.

거주민의 소득이 상위 20% 거주하는 지역의 아파트 시세는 앞으로 오를 것이다! - 지방투자 보단 부자들이 사는 중심지에 투자할 것!

부자 동네에 투자하지 못한다면 부자 동네 인근을 주목하라! - 성남! [부동산 투자 원리는 부자 동네와 얼마나 가까운가에 있다. 인간은 영토본능이 있기 때문]

노벨상 수상자를 파산시킨 블랙 스완은 무엇인가?

- 무위험 거래라도 파산할 수 있다. 세상은 예측할 수 없다. 그렇기 때문에 항상 최악의 사태에 대비해야한다!

리스크 대비는 아무리 강조해도 지나치지 않는다

돈 벌고 싶다면 혁신 기업에 투자하라

- 창조적 혁신이 경제성장을 창출한다. 4차 산업혁명의 기술! F A A N G

모든 투자의 기본이 되는 자본주의 게임의 법칙

-피케티의 불평등 줄이는 3가지 방법 [부동산, 금융자산의 자본이익률이 항상 경제성장률보다 더 높다. 결국 자본을 가진 사람이 더 부자가 된다]

누진적 고소득세, 자본소득세는 좋은 제도! 하지만 전세계가 동참해야 발현될 수 있는 제도! [프랑스, 브라질 사례]

- 현실적인 제안 3가지

1. 자본주의 국가 이익률은 절대 4%이하로 떨어진 적이 없다.

2. 한국 부자는 월급을 모아서 부자가 된 것이 아니라 부동산, 주식이 올라서 부자가 됐다. 비결은 월급이 아닌 투자에 달려있다

투자로 돈을 버는 속도가 노동소득보다 더 빠르다

3. 투자 하려면 종잣돈이 있어야한다 [인내와 절약으로 종잣돈을 모아라]

직관 따위 접어 두고 냉정하게 판단하라

- 투자를 잘하려면 '느린 생각'을 해야한다. 주먹구구식, 감정적으로 판단하지 않는다.

직관적으로 그럴듯한 정답이 떠오를땐 이를 의심하라! 투자자의 최대 실수는 '과도한 자신감', '과도한 낙관론'

편향에 따르지 않고 이성을 활용해 합리적, 논리적으로 투자하라! - 빠른 세상으로 투자하는 대중의 편향을 이용하라!

인간 본성을 이해하면 투자할 곳이 보인다

-인간은 기회만 있다면 돈을 떼먹으려고 한다

- 부동산 투자는 인간 본성에 이해가 바탕되어야한다. 더 좋은 동네/더 좋은 집에 살고자 하는 욕망/자녀 사랑

교육비에 투자할까 부동산에 투자해서 유산으로 물려줄까

-학력별 임금 격차는 갈 수록 커진다 - 생산성을 높이기 위해선 직원 교육이 중요! 교육수준/숙련도!

학군의 집 값 차이는 갈 수록 벌어질 것

미중전쟁은 한국 시장에 어떤 영향을 미치는가

- 미국은 중국을 군사적 압박, 기술 전쟁, 무역 전쟁, 지정학적 전쟁으로 압박한다

- 미국의 요구사항 - 지적재산권보호, 보조금 폐지, 중국 시장개방, 금융시장 개방

- 미국의 중국 봉쇄 전략은 결국 미국이 이길 것이다. 미국 편에 줄을 서는 것이 한국이 반사이익을 얻기에 유리할 것

전략적 사고를 위해선, 글로벌 흐름 파악 -> 부분 -> 전체 -> 부분을 알며 어떻게 연결되어 작동하는지 알아야한다.

나무와 숲의 관점에서 보질 않는다면 정보만 얻을 뿐 세상이 돌아가는 흐름을 알 수 없다.

글로벌 마인드와 시각, 미국-중국-일본-북한의 만남과 분위기를 볼 것!

#에필로그

투자에 성공하려면 원시적 본능을 극복하라

- 인간의 뇌는 구석기인으로 살기 좋게 진화 되었다.

우리가 부자 되지 못하는 9가지 본능

-> 무리짓는 본능, 영토 본능, 쾌락 본능, 근시안적 본능, 손실 공포본능, 과시 본능, 도사환상, 마녀환상, 인식체계

본능 극복 투자법이 진입장벽이 있어 남들이 쉽게 따라할 수 없고 효율적인 시자엥 유효한 투자법이다

부자가 되려면 자신의 내면을 들여볼 것! - 본능 극복하라! 본능대로만 살면 저절로 가난하게 살게 된다.

구석기시대에 최적화된 본능대로 살 것인가? 극복하고 부자가 될 것인가?