[열중43기 63조 치고] #12 워런버핏 라이브

STEP1. 책의 개요

1. 책 제목:  워런버핏 라이브

2. 저자 및 출판사: 대니얼 피컷,코리렌 펀저/에프엔미디어

3. 읽은 날짜: 2025.2.10~2.20

4. 총점 (10점 만점): 8 / 10

STEP2. 책에서 본 것

워런버핏도 투자를 하지않는 것이 가장 큰 실수라고 함. 

최대한 감정에 치우치지 않고 평온한 상태에서 판단하는듯 보임 

STEP3. 책에서 깨달은 것

책을 읽고 난 후 느낀 점 또는 깨닫게 된 점을 적어보세요

매년 같은 말을 하시는 두분인데 반복하는건 그만큼 중요하다는 말이겠지.

투자는 감정조절을 해야함. 

STEP4. 책에서 적용할 점

책 내용 중 내 삶에 적용하고 싶은 점을 작성해보세요. 적용할 점은 구체적일수록 좋아요!

1. 담배꽁초 투자는 전문가에게만 유효하다.
2. 존경받고 싶다면 존경하는 사람을 닮기. 주변에서 존경하는 사람을 찾아내 그들의 장점을 적고, 그들을 닮겠다고 결심하십시오. 다른사람의 단점이 마음에 들지 않는다면 그와 같은 자신의 단점을 없애십시오.
3. 다른사람에 의지하지말고 내가 스스로판단해야함.
4. 지혜로워지려면 독서를 꾸준히 해야함. 독서를 꾸준히 하자!! 

STEP5. 책 속 기억하고 싶은 문구

[ 51 page] 우리는 해류에 대해 예측하지 않습니다. 누가 해류를 거슬러 헤엄칠것인지 예측합니다.

모든 투자는 가치투자가 될 수 밖에 없습니다. 장래에 더 많이 얻으려 하는 투자이니까요.

[64page] 예를 들어 대재해 보험 사업을 하면 손실이 발생하는 해도 있찌만, 10년 동안 얻는 이익은 더 안저엊ㄱ인 사업에서 얻는 이익보다 많습니다. 월스트리트 사람들은 연 수익률이 20~30%로 변동하는 사업은 연 수익률이 늘 5%인 사업보다 위험하다고 말합니다. 허튼소리입니다. 우리가 위험을 회피하기는하지만, 그래도 확률 면에서 유리한 쪽을 선택합니다. 

[65page] 왜 독립적 사고가 필요한가요?

풍향계처럼 아무 생각없이 시장에 휘둘려서는 부자가 될 수 없습니다.

전문가의 예측을 함부로 믿지 마십시오. 이발사에게 이발할 때가 되었는지 물어서는 안됩니다. 단순한 방식이 좋습니다. 나는 원주율 대신 3을 곱합니다

[81page]투자자라면 변동성을 좋아해야합니다. 신용거래를 하지 않는 투자자라면, 주가는 거칠게 오르내릴수록 잘못 매겨지기 쉬우므로 변동성을 반겨야 마땅합니다

[127page] 가장 큰 실수?

버크셔 역사상 가장 큰 실수는 기회를 잡지 않았떤 것들입니다.

우리는 기회를 보고도 잡지 않은 탓에 수십억 달러에 이르는 손실을 보았습니다. 그런데도 이 실수를 계속하고 있습니다. 전보다 개선되는 중이긴 하지만, 이러한 실수를 절대 벗어나지 못할 것입니다.

실수는 두 종류입니다. 첫째는 수수방관으로,워런은 "손가락 빨기'라고 부릅니다. 둘째는 대규모로 매수해야하는데 눈곱만큼만 매수하는 실수입니다. 

[142page] 가격과 가치에 관심을 집중하세요. 주식이 더 싸졌는데 현금이 있따면 주식을 더 사십시오. 주가가 상승하면 우리는 간혹 매수를 중단합니다. 몇년 전 우리가 월마트 주식을 매수할 때는 주가가 상승한 탓에 80억 달러나 들어갔습니다. 주식을 매수할때 우리는 주가가 계속해서 하락하기를 바랍니다. 

[159page] 찰리와 나는 사랑을 100만 달러에 살 수만 있담ㄴ 얼마나 좋겠냐고 말합니다. 그러나 사랑을 받으려면 사랑스러워야 합니다.다른 방법은 없습니다. 남에게 사랑을 베풀면 더 많은 사랑을 항상 돌려받게됩니다. 반대로 남에게 사랑을 베풀지 않으면 돌려받는 사랑도 없습니다. 남들로부터 사랑받는 사람 중에 성공하지 못한 사람은 제가 아는 한 없습니다.

[164page]시장예측은 미친짓

지속적으로 학습하지 않으면 남들에게 추월당합니다. 그리고 기질만으로는 충분치 않습니다. 매우 오랜 기간 호기심이 많아야합니다. 

우리는 독서를 많이 합니다. 독서를 많이 하지 않는데도 지혜로운 사람을 나는 보지 못했습니다. 그러나 독서만으로는 부족합니다. 아이디어를 고수하면서 실행에 옮기려면 기질이 있어야 합니다. 사람들 대부분은 아이디어를 고수하지 못하거나, 고수하더라도 실행에 옮기지 못합니다. 

[192page] 좋은 투자 기회를 잡으려면?

“다른 사람의 생각과 일치해야 내 판단이 올은 것은 아니다. 내 데이터와 추론이 옳다면, 내 판단이 옳은 것이다” 데이터를 입수하면 그 데이터가 무슨 의미인지 스스로 생각해야 합니다. 다만 사람의 견해에 의지해서는 안 됩니다. 

우리는 중요하면서도 알 수 있는 문제에 관심을 집중해야 합니다. 내일 우리가 핵 공격을 받을 것인가는 중요하긴 해도 알수없는 문제입니다.

[197page]

어떤 멍청이라도 경영할 수 있는 회사에 투자하라. 조만간 멍청이가 경영할테니까. 미국은 지금까지 온갖 못된 대통령을 뽑았지만 여전히 잘 굴러가고 있습니다. 지난 100년 동안 미국의 1인당 실질 gdp는 무려 7배로 증가했습니다. 

[225page]

투기 잔치는 신데렐라의 무도회와 같습니다. 무도회가 시작될 때는 술도 넘치고 만사가 순조롭게 진행됩니다. 자정이 되면 마차와 말이 호박과 생쥐로 돌아갈 줄 알지만 말이지요. 그러나 화려한 분위기에 매료된 나는 댄스를 한 번 더 즐기려하고, 다른 사람도 모두 더 즐기려 합니다. 사람들 모두 자정 직전에 빠져나올 수 있다고 생각합니다.

[336page] 금융 위기가 발생했을때 저는 두려움에 휩쓸려 매수 기회를 잡지 못했는데, 어떻게 하면 남들이 두려워할때 탐욕스러워질 수 있나?

남들이 두려워할때 자신도 두려워지는 것은 자연스러운 현상입니다. 하지만 그래서는 큰 돈을 벌 수 없습니다. 주식 중개인에게 보태줄 뿐입니다. 그러나 주가를 매일 보지 않는다면 두려움에 빠지지 않을 것입니다. 농장을 보유한 사람은 얼마에 팔 수 있는지 매일 가격을 알아보지 않습니다. 우리는 주가가 하락하면 주식을 더 매수합니다. 

[411page] 주택 가격 거품현상이 또 나타날까요?

사람들은 똑같은 실수를 되풀이합니다. 주택 가격 거품도 금융 위기의 한 원인이었지만, 실제 원인은 사람들이 동시에 겁에 질려 mmf마저 환매하려고 몰려들었던 것입니다. 사람들은 대게 집단적으로 탐욕에 휩쓸렸다가 한 사람씩 천천히 정신을 차리게 됩니다. 찰리와 나는 군중에 휩쓸리지 않습니다. 우리는 주가 폭락을 매수 기회로 삼지만 차입금까지 동원해서 매수하지는 않습니다. 주택시장이 붕괴한 원인은 차입금을 동원한 주택구입이었습니다. 

[471page] 좊은 평판을 얻고 영향력 있는 사람들과 네트워크 구축.

존경받고 싶다면 존경하는 사람을 닮으십시오. 주변에서 존경하는 사람을 찾아내 그들의 장점을 적고, 그들을 닮겠다고 결심하십시오. 다른사람의 단점이 마음에 들지 않는다면 그와 같은 자신의 단점을 없애십시오. 

[541page] 대중보다 앞서간 비결은?

요기 베라는 “지켜보기만 해도 많이 배울 수있따”

능력범위를 인식하는 것도 중요합니다. 우리는 특성 코스로 공이 들어올 때만 방망이를 휘둘렀습니다. 우리 비결은 이보다 더 복잡하지 않습니다. 투자에 다른 활도보다 더 높은 iq가 필요한 것은 아닙니다. 그래도 감정 조절은 필요합니다. 매우 똑똑한 사람인데도 불필요한 위험을 떠안는 어리석은 짓을 하기도 하더군요. 이런저런 자멸 행위를 되풀이하는 사람이 많습니다. 천재까지는 필요없지만, 자멸 행위는 하지 말아야 합니다. 

[637page]꿈

세상에 나가면 여러분이 하고 싶은 일을 찾으시비오. 한두번만에 찾지는 못할 수도 있습니다. 그래도 그 노력을 미루지는 마십시오. 키르케고르는 말했습니다. 인생을 평가할 때는 뒤를 돌아보아야 하지만, 인생을 살아갈 때는 앞을 보아야 한다고. 찰리는 자신이 죽을 장소만 알면 그곳에는 절대 가지 않겠다고 말합니다. 사람들은 인생을 어느 정도 다시 구성하고 싶어 합니다. 그러나 인생에는 다시 구성할 수 없는 일도 잇습니다. 나이가 들면 어떤 일을 할때 기분이 좋아지는지 생각해보고 적어도 그 방향을 유지하도록 노력하십시오. 인생에는 행운도 어느 정도 필요하지만, 불운도 어느 정도 발생한다는 사실을 받아들어야합니다. 

초반에는 그래도 투자에 초점인것 같은데, 후반으로 갈수록 버크셔가 가지고있는 주식이나 종목 세세하게 물어보는게 많아지는것 같다. 

투자의 본질이 무엇인지 알고 저렴한것을 비싸게 팔자. 

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