#2026-5,2-1 돈의 대폭발 후기

[ 본 것 & 깨달은 것 ] 

1.돈이 폭발한다 

• 최근 통화량의 증가 속도가 경제 성장 속도가 더 빨라 지면서 돈의 가치가 빠르게 하락하면서 

  돈이 흔해졌지만 경제성장은 더디고 부동산 가격만 많이 오르는 유동성의 함정 속에서도

  누군가는 저렴한 비용에 돈을 끌어와 자산을 늘려가고 있다.

   

• 2010년 중반부터 금리가 저렴해지면서, 대출에 대한 허들이 낮아졌고 절대적인 가격이 높고 대출의 비중이 집구매에 중요한 요인이 되면서,  대출, 통화량, 집값이 더 많은 영향을 주게 되었다 .

•  정부는 침체된 경제를 일으키기 위해서 여러 부양 정책을 펼치게 되고 그에 따른 비용을 감당하기 위해서 더 많은 돈이 풀리게 되면서 , 그 사이에 자본을 활용해 자산 가치를 늘리려는 노력을 하는 사람과 그렇지 않은 사람의 자산 격차가 크게 벌어지게 되었다 

  부자들은 자산의 자산 속도가 돈이 풀리는 속도를 따라잡을 수 있도록 노력하고 있으며,   

  특히나 부동산의 경우 돈이 넘치면 선호하는 곳과 그렇지 않은 곳의 격차가 많이 벌어지면서, 그격차를 앞으로 줄이기는 점점 더 어려워지고 있다 

• 돈의 거리 

  • 새로운 돈의 생성지에 가까이 있는 사람들은 매력적인 재화 가격이 오르기 전에 빠르게 투자함으로써, 돈의 출처에서 멀리 있는 사람들보다 더 빠르게 자산을 불려갈 수 있다는 개념
  • 하지만 지금은 돈이 생성되는 시간이 짧고, 정보가 빨리 유통된다는 특징이 있고, 개인의 노력에 따라서 돈의 거리에 대한 개념을 인지하고, 노력하는 사람은 이런 시차를 극복하고 불평등을 극복할 수 있다.

   

2.대한민국은 대출잔치중

• 2010년 전세 대출 상품이 활성화되면서, 전세 가격의 상승 그리고 집값의 상승으로 이어지면서 대출의 비중이 더 높아지게 되었다.
• 그리고 이렇게 대출을 통해서 돈이 흘러간 집 값은, 돈이 풀리는 속도보다 더 빠르게 오르기 시작하면서, 사람들이 더 많은 대출을 감당하고서라도 집을 갖고 싶게 만들었다.
• 또한 대기업의 성장과, 고소득 직장인이 많이 생기면서 그들이 감당 가능한 대출의 범위가 올라가게 되었고, 직장에서의 안정적인 울타리가 마련이 되면서, 장기 대출에 대한 부담이 적어지자, 그들이 사고 싶어하는 집 값 역시 함께 상승하게 되었다 

3.세계는 돈풀기 경쟁중

• 2010년대 이후 미국의 글로벌 금융위기, 코로나 대응을 위한 돈 풀기의 속도가 증가하면서 전세계의 머니파티가 시작되었고
• 통화량의 큰 변동성 속에서 큰 투자 기회가 생긴다는 것을 안 사람들은 그 안에서 투자 기회를 찾기 시작했다
• 중국 역시, 성장률 정체에 맞서서 막대한 돈을 살포하기 시작하였고, 경기 부양이라는 의도와 다르게 돈이 실물 경제가 아닌 금융 시스템 안에 머무는 ‘유동성 함정’에 빠지면서 빈부격차가 확대 되었다 

4. 돈은 미국으로 향한다 

• 글로벌 금융위기 이후 막대한 돈이 풀리고, 그 돈이 자연스럽게 미국에 들어가서 빅테크 기술 기업의 성장으로 이어지면서 , 다시 해당 기업으로 투자하려는 돈의 순환이 이뤄지면서 미국 중심의 세계 질서가 더욱 더 강화되었다
• 국내에서도 저성장과 고령화의 시대에 접어들면서, 국내 주식의 수익을 대체할 수 있는 자산으로써 미국 주식, 달러 자산에 대한 수요가 늘어나게 되었고
• 많은 해외 기업들이 기업 가치를 높게 인정 받아 자금 조달을 할 수 있는 미국 시장에 상장을 하게 되면서 이러한 돈의 흐름이 더욱 더 가속화 되고 있다 

5. 미국은 빚의 제국

• 미국 정부는 막대한 무역 적자를 막기 위해서 세계와의 관세 전쟁을 선포하고 있으며
• 막대한 재정 적자를 막기 위해서, 국채 보유국 대상으로 만기시 무이자 국채로 바꿔서 매입하게 하려는 안에 대한 이야기가 나올 정도로 심각한 상황이다
• 하지만 기축 통화로써의 달러 위상은, 여전히 혁신 기업을 많이 보유한 나라의 통화라는 점과, 발행량과 유동성, 차입의 용이성을 갖췄다는 점에서 여전히 굳건하다 

6. 새로운 돈의 출현 

• 가상화폐는 중앙 은행 주도의 통화량 발행이라는 시스템으로부터 벗어난 탈중앙화를 추구하며 , 한정한 발행량으로 인한 인플레의 영향이 제한적이라는 특징을 갖고 있다.
• 또한 막대한 돈의 홍수 속에서 한정된 재화를 찾고자 하는 니즈를 충족시키면서 새로운 자산으로써의 가치를 갖게 되었다
• 미국 정부 역시 막대한 재정 적자를 채울 수 있는 자산으로써 가상 화폐에 주목하기 시작하였고, 러시아 역시 새로운 주도권을 갖기 위한 대안으로 가상화폐에 대한 지원을 아끼지 않고 있다.

7. 돈의 대결 

• 스테이블은 코인은 코인이 특정 국가 화폐 가치와 연동되는 가상 화폐로, 미국 국채를 꾸준히 사서, 시장 금리를 하락 시키고 그에 따라서 시중의 통화량을 늘리는 기폭제가 될 수 있다.
• 또한 탈중앙화에 맞서서 중앙 은행에서 직접 발행하는 CBDC도 새롭게 떠오르고 있으며, 은행과 같은 중간 금융 회사를 거치지 않고 중앙은행과 개인과 거래가 신용도와 무관하게 가능하다는 특징이 있다 .
• 중국은 위안화의 국제화와 달러 주도의 패권을 갖고 오기 위해서 CBDC 도입에 적극적인 반면, 재정 적자를 가상화폐로 막으려고 하는 미국의 경우는 도입에 적극적이지 않다는 차이도 있다.

8. 뒤집히는 경제 공식 

• 소련의 해체 이후 글로벌 자유 시장 경제가 확산되면서, 생산원가가 낮아지고, 금리가 낮아지면서 물가도 안정되었지만
• 최근의 시장에서는 미국의 관세 전쟁과, 저렴한 노동력을 활용하기 어려운 시대에 접어들면서 물가가 오르는 시장에 접어들고 있다 

9. 돈의 폭발, 어떻게 대응하나 

• 시중에 돈이 풀리는 속도가 실물 경제가 성장하는 속도보다 빠를 경우 인플레이션이 발생하는데,
• 정부에서 과감한 돈 풀기 정책을 이어간다면, 아파트값과 같은 자산 상승 속도가 통화량 증가 속도를 앞지르는 시기가 있을 수 있고, 이런 흐름을 보면서 투자를 할 수 있어야 한다
• 지금의 시대는 소득 불평등이 아닌 자산 불평등의 시대이며, 금융이 경제의 중심이라는 것을 알고 움직여야 하는 시대이다
• 집값은 결국 돈을 얼마나 융통할 수 있느냐에 따라서 달라지는 것이고, 누구나 살기 원하는 서울 아파트의 명목 가격은 돈이 대폭발하는 시기에, 장기적으로 올라갈 수 밖에 없다 

>> 이 책을 보면서 단순히 통화량이 증가하니까 인플레이션이 발생해서 집값이 장기적으로 우상향 하는 것이다 라는 것보다 더 깊게 

왜 전 세계에서 돈을 풀고 있는지, 그리고 그 과정에서 생기는 부작용을 극복하기 위해서 어떤 대안들이 나왔는지를 알게 되었고 

무엇보다도 자산의 가격이 급격하게 올라가는 상황 속에서 결국 부의 기회를 잡기 위한 노력이 왜 필요하니를 배울 수 있었다.

인상 깊었던 점 중 하나는 ‘돈의 거리’에 대한 부분이었는데, 예전의 정보가 폐쇄적이어고 일부만 접근할 수 있었던 것에 비해서 지금은 상황이 빨리 바뀌기도 하지만, 그 안에서 생기는 기회들을 빠르게 포착하고 그에 맞게 대응할 수 있다면이 거리를 줄일 수 있다는 표현이 와닿았던 것 같다

그러기 위해서는 기존에는 어떤 자산을 사야 하고, 어떻게 살지에만 국한해서 보았던 것 같은데 큰 경제의 흐름이 어떻게 흘러가고 있는지, 그리고 적극적으로 자산을 펼쳐야 할 때와 변동성에 대비해서 리스크를 관리해야 할 때를 잘 대응 해야겠다는 것을 배울 수 있었던 것 같다 

[ 적용할 점 ]

• 통화량과 자산의 상승 속도에 관심 갖고 살펴보기 - 거시 경제에 대한 최소한의 지식 쌓기
• 인플레이션을 이길 수 있는 자산 쌓아가기 - 매도 후 갈아탈 물건 만들고, 올해 안에 진행하기 , 내년 매도 플랜도 같이 준비하기 

[ 함께 나누고 싶은 이야기 ] 

p. 293 경제 활동량의 산출량이 증가하는 속도보다 통화랴 증가율이 높을 때 발생하는 화폐적 현상이 바로 인플레이션이다.  21세기 들어 화폐량이 원체 빠르게 늘어나고 있기 때문에 증가 속도를 염두에 두고 살아가는 게 현명하다. 돈의 가치 하락에 대비하려면 현금 이외의 자산에 투자해야 한다는 당연한 명제를 머뭇거리지 말고 실행해야 한다 

>> 인플레이션의 시대에 선택이 아닌 필수가 되어 버린 자산을 쌓기 위해서, 내가 지금 하고 있는 노력과 올해의 목표가 있다면 어떤 게 있는지 같이 이야기 나눠보고 싶습니다