[에이스2반/독서TF 후추보리] '돈의 심리학' 독서후기 2606 #2

(1) 본 것 & 깨달은 점

1/ 아무도 미치지 않았다
모든 금융 의사결정은 그 순간 판단을 내리는 그 사람에게는 타당한 것이다. 그동안 그 사람만의 경험을 통해 형성된 것이다.

2/ 어디까지가 행운이고 어디부터가 리스크일까
누구도 정확하게 알 수 없다. 다만 확실한 것은 어떤 경과가 100% 노력이나 의사결정으로 이루어진다고 생각해선 안된다는 것.

→ 시장과 사람을 대할 때 겸손해야 한다. 언제나 운이 따르고 있고 언제나 틀릴 수 있다.

3/ 결코 채워지지 않는 것
p69 당신에게 중요하지 않은 무언가를 위해 당신에게 중요한 무언가를 건다는 것은 그냥 말도 안되는 짓이다.
이것들을 지키는 최선의 방법은 리스크를 언제 멈춰야할지 아는 것이다. 내가 충분히 가졌다는 사실을 아는 것이다.

p76 가장 어려운 것은 멈출 수 있는 골대를 세우는 일이다. 스스로를 멈추게 하는 골대, 즉 목표를 세우는 것, 이는 가 장 중요한 일 중 하나다. 결과와 함께 기대치가 상승한다면 아무 논리도 없이 더 많은 것을 얻으려 분투하게 되기 때문이다. 더 많은 노력을 쏟아부어도 느낌은 같을 것이다. 더 많은 것(더 많은 돈, 더 많은 권력, 더 많은 명성)을 얻고 싶은 바람이 만족보다 야망을 더 빨리 키운다면 위험해질 수밖에 없다. 그 경우 한 걸음 앞으로 나가면 골대는 두 걸음 멀어진다. 그러다 나 자신이 뒤처진 것처럼 느껴진다면, 그걸 따라잡을 길은 점점 더 많은 리스크를 감수하는 것밖에 없다.

→ 욕심을 내려놓고 적절한 목표를 세워야 한다. 욕심이 많아지면 가진 것이 많더라도 행복과 멀어진다. 

4/ 시간이 너희를 부유케 하리니

p88 우리가 빙하기에서 얻을 수 있는 교훈은 이렇다. 어마어마한 결과를 가져오기 위해 반드시 어마어마한 힘이 필요한 것은 아니라는 사실이다. 작은 것이 불어나면, 그러니까 작은 성장이 미래 성장의 동력 같은 역할을 하게 되면, 그 출발점이 거의 논리를 거부하는 것처럼 보일 정도로 비상한 결과를 낳을 수 있다. 너무나 비논리적이기 때문에 무엇이 가능하고, 어디서 성장이 만들어지고, 어떤 결과를 낳을 수 있는지 과소평가하게 된다. 돈도 마찬가지다.

→ 작은 것이 큰 변화를 만든다. 작은 일도 반복하면 큰 성과가 된다.

p94 사람들이 최고의 투자수익률을 올리려고 온갖 노력(배우고 실천하는 것)을 쏟아붓는 것을 비난할 수는 없다. 직관적으로 보 면그게 부자가 되는 최선의 길처럼 보인다. 그러나 반드시 최고 수익률을 올리는 것만이 훌륭한 투자인 것은 아니다. 최고의 수익률은 일회성이어서 반복할 수 없는 경향이 있기 때문이 다. 꽤 괜찮은 수익률을 계속해서 올리는 게 더 훌륭한 투자다. 최대한 오랫동안 반복적으로 할 수 있는 투자 말이다. 여기서 힘을 발휘하는 것이 복리의 원리다.

→ 최고가 아니어도 된다. 괜찮은 투자를 반복할 수 있으면 충분히 성공할 수 있다.

5/ 부자가 될 것인개, 부자로 남을 것인가

p103 자본주의는 녹록지 않다. 그 이유 중 하나는 돈을 버는 것과 돈을 잃지 않는 것이 전혀 다른 별개이기 때문이다. 돈을 버는 것에는 리스크를 감수하고, 낙천적 사고를 하고, 적극적 태도를 갖는 등의 요건이 필요하다. 그러나 돈을 잃지 않는 것은 리스크를 감수하는 것과는 정반대의 재주를 요한다. 겸손해야 하고, 또한 돈을 벌 때만큼이나 빨리 돈이 사라질 수 있음을 두려워할 줄 알아야 한다. 번 돈의 적어도 일부는 행운의 덕이므로 과거의 성공을 되풀이할 거라 믿지 말고, 겸손한 태도를 가질 필요가 있다. 복리의 원리가 빛을 발하려면 자산이 불어날 수 있게 오랜 세월을 허락해야 한다.

→ 언제나 겸손해야하며 시간이 오래 걸린다는 것을 받아들이고 그 지루한 시간을 함께 해야 한다.

6/ 꼬리가 몸통을 흔든다

맞는가, 틀린가 그것이 중요한 게 아니다. 중요한 것은 옳았을 때 얼마를 벌었고, 틀렸을 때 얼마를 잃었는가이다.

중요한 것은 100% 이기는 것이 아니다. 이길 때 크게 이기고, 질 때 적게 지는 것이다. 크게 이기는 그 순간에 집중하라. 꼬리가 전체를 흔든다.

→ 번트를 계속 치다보면 안타치고 안타 치다보면 홈런 치지 않을까? 망하는 선택을 하지 않으면서 계속해서 시도하는 것이 중요하다. 

7/ ‘돈이 있다’는 것의 의미 Freedom

원하는 것을, 원할 때, 원하는 사람과, 원하는 만큼 오랫동안 할 수 있는 능력은 가치를 매길 수 없을 만큼 귀한 것이다.

우리가 고려해온 어떤 객관적인 생활 조건보다, 내 삶을 내 뜻대로 살고 있다는 강력한 느낌이 행복이라는 긍정적 감정에는 더 믿을 만한 예측 변수였다. (중략) 돈으로 시간과 선택권을 살 수 있다는 건 어지간한 사치품과는 비교할 수 없을 만큼 큰 가치다.

9/ 부의 정의

부는 쓰지 않은 소득이다.

시간이 지나면 내가 할 수 있었던 일과 내가 하기로 선택한 일 사이의 격차가 쌓인다.

10/ 뭐, 저축을 하라고?

부를 쌓는 것은 소득, 투자 수익률과 거의 관계가 없다. 저축률과 관계가 깊다.

11/ 적당히 합리적인 것이 나을까 > 철저히 이성적인 것이 나을까? 

금융에 관한 의사결정을 내릴 때는 냉철하게 이성적이 되려고 하지 마라. 그냥 ‘꽤 적당히 합리적인’ 것을 목표로 삼아라.

→ ‘모 아니면 도’ 식의 사고방식을 버리고 상위 10%의 선택을 한다.

13/ 안전마진

계획이 계획대로 되지 않았을 때를 대비한 계획을 마련해둬야 한다.  불확실성을 상대하는 유일한 방법은 ‘발생할 거라고 예상하는 일’과 ‘실제로 발생하는 일’이 크게 차이 나더라도 계속해서 싸울 수 있는 능력을 유지하는 것이다.

p226 사람들은 종종 실수에 대비한 여지를 마련하는 것을 보수적인 대비책이라 생각한다. (중략) 실수할 수 있음을 인정하고 대책을 마련해두는 것은 어느 정도의 잠재적 결과를 견딜 수 있게 한다. 버틸 수만 있으면 확률이 낮은 상황에서도 이득을 취할 때까지 살아남을 수 있다.

→ 덜 벌더라도 망하지 않는 선택을 해야 한다. 딱 한번만 망해도 모든 것을 잃는다.

14/ 과거의 나 vs 미래의 나 You'll change.

만약 당신이 장기적 의사결정을 준비하고 있다면 염두에 둘 것이 두 가지 있다.

첫째, 금융 계획에서 양극단은 피해야 한다.

복리의 효과가 가장 잘 나타나려면 어느 계획이 수년 혹은 수십 년간 성장할 수 있는 시간이 주어져야 한다. (중략) 끈기가 핵심이다. 시간이 지남에 따라 우리의 정체성이 바뀌어가는 경향이 있음을 고려하면, 인생 모든 지점에서 균형을 유지하는 것이 미래의 후회를 피하고 끈기를 높일 수 있는 전략이 된다.

둘째, 우리의 마음이 변한다는 현실을 받아들여야 한다. 

내가 지금과 다른 사람일 때 세웠던 금융 목표는 생명 유지 장치를 달고 시간을 질질 끌 게 아니라 가차 없이 버리는 편이 낫다. 그것이 미래의 후회를 최소화하는 전략이다. 더 빨리 이런 결단을 내릴수록, 더 빨리 새로운 복리의 마법을 시작할 수 있다.

16/ 너와 나는 다른 게임을 하고 있다

나와 다른 게임을 하는 사람들에게서 금융 신호를 읽지 않도록 조심하라. 돈과 관련해 가장 중요한 점은 내가 시간을 어떻게 보고 있는지를 이해하고, 나와 다른 게임을 하는 사람들의 행동에 설득당하지 않는 것이다. 당신이 지금 어떤 게임을 하고 있는지 파악하는 데 비상한 노력을 기울여라.

17/ 비관주의의 유혹 

보통은 낙관주의에 베팅하는 것이 최선이다.

18/ “간절하면 믿게 되는 법이죠”

리스크란 내가 모든 경우의 수를 다 생각했다고 여길 때 남은 것이다.

→ 겸손, 겸손, 또 겸손하자.

19/ 돈에 대한 보편적인 진실 몇 가지

많은 것이 잘못되더라도 개의치 마라. 절반을 틀려도 여전히 큰돈을 벌 수 있다. 왜냐하면 소수의 작은 것들이 다수의 결과를 책임지기 때문이다. (중략) 내가 잘하고 있는지 판단할 때는 개별 투자를 보지 말고, 전체 포트폴리오를 살펴야 한다. 투자의 많은 부분이 형편없더라도 몇 개만 뛰어나면 괜찮다.

20/ 나의 투자 이야기

p354 투자 노력과 투자 결과 사이에는 상관성이 거의 없다. 그 이유는 꼬리 사건들이 세상을 좌우하기 때문이다. 몇 가지 변수가 결과의 대부분을 책임진다. 당신이 투자에 아무리 많은 노력을 기울여도 당신의 전략을 크게 좌우할 두세 가지를 놓치면 좋은 결과를 얻지 못할 것이다. 그 반대도 마찬가지다. 전략이 성공하는 데 중요한 몇 가지가 확실히 포함된다면 간단한 투자 전략으로도 훌륭한 성과를 낼 수 있다.

→ 내가 성공하기 위해 꼭 필요한 전략이 무엇일까? ‘가치투자’의 개념, '잃지 않는 투자’의 개념, ‘저환수원리’ 원칙.

(2) 적용할 점

• 부는 쓰지 않은 소득이다. 부를 쌓는 것은 저축률과 관계가 깊다.
  → 의식하지 못한 소비가 늘어나는 것을 경계하자. 현금 총알을 많이 많이 비축하자. → 저축률 유지하기
• 당신이 지금 어떤 게임을 하고 있는지 파악하는 데 비상한 노력을 기울여라.
  → 내가 하는 투자, 투자 대상, 나라는 투자자를 잘 이해하기 위해 노력하자. 항상 겸손하고 운이 따라줌에 감사하자. → 감사일기, 환경에서 투자 공부 지속
• 꽤 괜찮은 수익률을 계속해서 올리는 게 더 훌륭한 투자다. 최대한 오랫동안 반복적으로 할 수 있는 투자 말이다.
  → 절대 망해서는 안된다. 모르는 것, 위험한 것에 베팅해서는 안된다. 덜 벌거나 못 벌더라도 무리하지 말고 내가 아는 것에 투자하자. → 겸손, 겸손, 겸손하자

(3) 논의하고 싶은 점

p151 돈이 많다고 해서 행복한 것은 아니다. 하지만 행복을 위해 돈이 필요한 것은 사실이다. 내가 원하는 것을, 내가 원할 때, 내가 원하는 사람과, 내가 원하는 곳에서, 내가 원하는 만큼 할 수 있다는 것은 엄청난 행운이고 행복이다. 그리고 여기에는 반드시 돈이 필요하다. 돈의 진짜 가치는 바로 여기에 있다.

Q. 원하는 것을, 원할 때, 원하는 사람과, 원하는 곳에서, 원하는 만큼 할 수 있다면, 당장 하고 싶은 것은 무엇인가요? 생각만 해도 행복한 장면을 각자 3가지씩 이야기 해봅시다 :)