[돈독모] 부의 전략 수업 독서후기 [쇼생크탈출]

[돈버는 독서모임] 독서후기
 

✅ 도서 제목

부의 전략 수업

✅ 가장 인상깊은 구절 1가지는 무엇인가요?

p.245

당신은 평생 이렇게 불확실하고 고통스러운 투자 환경 속에서 보내고 싶은가? 나는 그렇게 살았지만, 어쩌면 당신은 다르게 할 수도 있을 것이다. 만약 그렇다면, ‘매수, 보유, 그리고 장기적인 리밸런싱’ 전략을 따르라. 

✅ 책을 읽고 알게 된 점 또는 느낀 점

작가 폴 포돌스키는 비금융 전문가에서 금융 전문가가 되었다. 나는 이것이 가능하다는 것이 먼저 놀라웠다. 하지만 내용을 읽으며, 그것이 가능했던 것은 그가 일했던 환경, 만나는 사람들이 변했기 때문이라는 것을 알게 되었다. 또 그가 그 환경에 적응하기 위해 스스로를 변화시켰다.  

이 책은 마치 월부에서 들었던 환경을 바꿔라, 만나는 사람을 바꿔라와 같은 말이 왜 그래야 하는지 확인하게 해 주었다. 또한 책 내용으로도 월부 강의에서 들었던 투자의 기본 원칙을 더 구체적으로 이유와 함께 적혀 있는 것 같다는 느낌이었다. 

미국과 한국의 금융 환경이나 투자 환경이 다름에도 책을 읽을 때는 그 차이를 느끼지 못 했다. 금융에 대해 거시적으로 볼 수 있게 해 주면서 동시에 투자에 대한 이해도나 투자에 필요한 태도 등 책 제목 그대로 전략을 세우도록 돕는다.

하지만 부동산에 대한 더 구체적인 적용점은 부족하다는 생각이 들어, 이 부분은 월부 강의나 월부 유튜브를 통해 더 익혀야겠다는 생각이 들었다.

✅ 나에게 적용할 점

책 한 권이지만, 자신의 경험을 이렇게 책으로 써 다른 사람의 투자를 돕는 작가가 우선 배울 점이라는 생각이 들었다. 이 작가 외에도 대부분의 투자 관련 책을 쓴 작가들이 이렇게 글로 다른 사람에게 전달한다는 것은 기록을 해 두었거나 복귀를 했기 때문일 것이다. 나 또한 투자하는 과정에서 월부에 기록을 해야겠다는 생각을 했다.

인플레이션을 받아들이고 이해하는데 시간이 걸렸는데, 월부의 수업과 여러 번의 유튜브에서의 설명으로 그나마 조금 대충.. 알고 있었는데. 그 대충을 좀 더 확실하게 잡아 준 것이 이 책인 것 같다. 현금의 가치가 떨어지기 때문에 시간이 지나면서 가격이 오르는 자산을 소유해야 한다는 사실. 또, 미래 가치를 생각하고 자산을 소유해야 한다는 것과 소유한 후에는 보유하면서 그 가치를 찾았을 때 더 좋은 자산으로 갈아타야 한다는 것도 확실하게 이해했다. 

금융 시장은 앞으로도 계속 변화할 것이기 때문에 투자 공부는 멈출 수 없다는 것도 다시 알게 되었고, 작가도 끝이 없다고 말한다. 월부에서 강조했던 좋은 자산을 ‘매수, 보유, 갈아타기’ 이것을 반복할 때 어떤 마인드를 가지고 있어야 하는지도 알게 되었다. 

p. 30

부분적으로만 알고 있다가는 자칫하단 잘못된 판단을 내리게 된다. 이러한 지식의 공백을 메우고 이해를 넓히기 위해서는 좋은 사고의 틀, 즉 프레임워크가 필수적이다.

p. 53

변동성은 피할 수 없다. 그렇기 때문에 돈을 잘 다루는 첫걸음은 변화가 닥쳤을 때 침착함을 유지하는 것이다.

p. 78~81

당신의 자산은 오늘의 가격이 반영된 미래의 부이다.

돈의 흐름 속 어디에 위치할지를 고민해야 한다.

돈을 모으려면 평균보다 낮은 가격의 상품을 찾거나, 덜 소비하는 방법을 배워야 한다… 투자의 측면에서는 시간의 흐름에 따라 가격을 변화시키는 힘을 이해하고, 장기적으로 가치가 높은 자산을 저렴하게 매입하는 법을 배워야 한다.

소득 분포의 상단 끝에서 벌고, 지출 분포의 하단에서 소비해야 한다… 결국, 부란 자신이 지불하는 가격에 주의를 기울이는 것에서 시작된다.

p.92

투자의 핵심은 현재 가격에 반영되어 있지 않은 무언가를 보는 것이다. 즉, 아직 현실이 되지 않은 미래를 예측하는 능력이 필요하다.

p.152-153

하지만 세금 문제를 감안하더라도, 인플레이션으로부터 보호받을 수 있는 확실한 수단을 보유하는 것은 큰 가치가 있다. …… 내가 말하는 ‘무위험 포지션’이란, 생활에 필요한 현금을 안정적으로 확보할 수 있는 금융자산을 의미한다. 이러한 기반을 확보한 후 위험성은 있지만 더 높은 수익을 기대할 수 있는 추가 자산을 만들 수 있다……. 결국, 돈을 다루는 데 있어 완벽한 정답은 없다. 각자의 재무 상황과 목표에 따라 위험과 안정성의 균형을 맞추는 것이 중요하다.

p.157

위험을 회피하면 그만큼 많은 기회를 놓치게 된다. 그러나 그렇다고 해서 무조건 위험을 감수해야 한다는 뜻은 아니다…….위험을 감수한다는 것은 때로는 큰 손실을 감내해야 한다는 것을 의미한다. 그럼에도 불구하고 진정한 배움은 경험을 통해 얻을 때 가장 확실하게 각인된다. 그리고 더 많이 배울수록, 성공 가능성이 실패 가능성보다 높아진다.

p.159

나는 여행을하면서 많은 돈을 썼고, 때론 큰 위험도 경험했다. 하지만 하나 확실한 것은 ‘무위험 포지션’이 삶을 지배해서는 안 되며 위험을 무조건 무시해서도 안 된다는 점이다…….완벽한 답은 없다. 하지만 예산을 세우고, 자신이 감당할 수 있는 ‘무위험 포지션’을 명확히 설정하면, 훨씬 더 나은 답을 찾을 수 있다. 나는 이를 숫자로 계산해 보는 것이 논리와 감정을 분리하는 데 도움이 된다고 생각한다. 돈 문제는 항상 감정이 개입되기 마련이다. 특히, 부채가 생기는 경우에는 더욱 그렇다. 

p.167

부채는 자본주의 시스템에서 ‘세입자’에서 ‘소유자’로 넘어가는 다리와 같다. 동시에, 부채를 떠안는다는것은 미래의 수입을 미리 당겨쓰는 것을 의미한다. 집을 소유하기 위해서는 내가 현재 가진 것보다 훨씬 더 많은 돈을 써야 했다. 그것이 바로 부채다. 내일 벌 돈을 오는 쓰는 것이다.

p.170-171

이때부터 나는 비율을 중심으로 사고하기 시작했다. 부채 대비 자본 비율, 소득 대비 부채 비율 등 다양한 지표로 생각하면 자신의 상태를 파악하는 데 도움이 된다……….금융에서도 단순한 숫자가 아니라 비율을 이해해야 더 나은 판단을 할 수 있다………. 다행히도 집값이 떨어지지 않는 한, 나는 단순히 유동 자산(현금)을 비유동 자산(주택)으로 바꾼 것뿐이었다. 내 집도 엄연한 자산이었고, 이는 심리적으로 안정을 주었다. 무엇보다 대출 상환금이 내 소득의 30%를 넘지 않았다는 점도 중요했다. 덕분에 가끔은 원금을 초과 납부할 여유도 있었다. 나는 대출을 갚아나가는 과정에서 원금이 줄어드는 것을 보는 것이 무척 만족스러웠다.

p.195

금융은 기본적으로 돈을 모으는 사람과 돈을 빌리는 사람을 연결해주는 시스템이다…….. 중앙은행이 돈을 발행하는 것 외에도, 신용이라는 또 다른 방식으로도 돈이 창출된다.  돈 = 발행된 화폐 + 신용 (대출)

p. 202-203

투자는 쉽게 익힐 수 있는 것이 아니다. 평생에 걸쳐 지속적으로 학습해야 하는 분야이다. 투자를 배운다는 것은 단순히 투자 방법을 익히는 것뿐만 아니라, 투자로 인한 스트레스에 대응할 수 있도록 마음과 몸을 훈련하는 과정을 포함하기도 한다………. 투자란 단순한 숫자를 분석하는 것뿐만 아니라, 시장 참여자들의 감정까지 포함하는 매우 역동적인 과정이다. 비록 변동성은 크더라도 몇 가지 핵심 원칙은 변하지 않으며, 이를 투자 판단의 기준으로 삼을 수 있다.

p.205

특정 시기에는경제 위기나 통화 긴축 등의 요인으로 인해 큰 손실을 볼 수 있지만, 장기적으로는 자산이 투자한 현금보다 더 커지기 때문에 결국 성장하게 되어 있다. 자산의 가격 변동을 정확히 예측하는 것은 매우 어렵다. 따라서 시장 타이밍을 맞추려 하기보다는, 장기적으로 안정적인 수익을 낼 수 있는 포트폴리오를 구축하는 것이 중요하다.

p.209

어떤 자산을 매수하기 전에 반드시 확인해야 할 것이 있다. 바로 그 자산이 현재 가격에 어떤 기대치를 반영하고 있는가이다………. 금융 자산도 마찬가지다……….매수할 때 단순히 현재 가격을 지불하는 것이 아니다. 사실상 미래에 대한 기대치가 반영된 가격을 지불하는 것이다. 이것이 트레이더들이 말하는 ‘가격에 반영된 미래 가치’이다.

p.211

투자를 시작할 때 가장 기본이 되는 것이 현금이다. 현금은 지갑 속에 있는 돈과 같다. 당장 사용할 수 있다는 점에서는 유용하지만, 반대로 아무런 변화도 없는 자산이라는 점에서 단점이 있다. 현금은 실질 기대 수익률이 마이너스이므로, 시간이 지나면 그 가치가 줄어든다. 주된 이유는 인플레이션 때문이다.

p.227

부동산은 기본적으로 채권과 비슷하다. 예를 들어 집을 소유하고 임대를 준다면 임대료가 이자 수익이 되고, 집 자체가 현금이 된다……… 부동산의 주요 특징중 하나는 유동성이 낮다는 점이다. 필요할 때 ATM에서 인출하는 현금처럼 접근성은 없지만, 이에 대한 대가로 투자자는 더 높은 수익률을 요구한다. 이론적으로, 유동성이 낮은 자산에는 ‘유동성 프리미엄’이 존재하지만 이를 증명하는 것은 쉽지 않다.

p.245

당신은 평생 이렇게 불확실하고 고통스러운 투자 환경 속에서 보내고 싶은가? 나는 그렇게 살았지만, 어쩌면 당신은 다르게 할 수도 있을 것이다. 만약 그렇다면, ‘매수, 보유, 그리고 장기적인 리밸런싱’ 전략을 따르라. 그렇게 한다면 내 아버지와 할아버지보다 한 걸음 앞설 수 있다.

p.277

인간이 가진 가장 희소한 자원은 돈이 아니라 ‘시간’이다. 돈을 벌기 위해서는 엄청난 시간과 에너지가 소모된다. 결국 우리는 늫 스스로에게 묻게 된다. ‘나에게 남은 시간은 얼마나 될까?’