[우가행] 흔들리지 않는 돈의 법칙 독서후기

책 제목(책 제목 + 저자) : 흔들리지 않는 돈의 법칙

저자 및 출판사 : 토니 로빈스, RHK

읽은 날짜 : 2025. 9. 22.

핵심 키워드 3가지 뽑아보기 : 잃지 않는 투자, 진정한 부, 지속적인 성장.

도서를 읽고 내 점수는 (10점 만점에 9점)

✅ 본것

1부 절대 흔들리지 않는 부의 법칙

인류가 사냥과 채집으로 생존하던 시절, 시간이 지나면서 귀중한 기술을 몸에 익혔다.

바로 패턴을 인식하고 활용하는 능력이다.

그중에서도 가장 중요한 것은 계절이라는 패턴을 인식한 것이다.

적정한 시기에 씨를 뿌리고 수확하는 법을 배움.

그 과정에서 아무리 바른 일을 해도 시기가 잘못되면 보상을 얻을수 없다는 교훈을 배웠다.

이른바 패턴 인식 능력은 재정적 성공을 이룰 힘을 부여하는 최상의 기술이다.

워런버핏은 막대한 재산을 모을 수 있었던 이유에 대해 미국에 산다는 것, 운이 좋은 유전자, 그리고 복리가 결합된 

결과 라고 하였다.

부자가 되는 진정한 길은 자산의 일부를 투자하여 오랜 기간 동안 복리로 불리는데 있다.

투자의 기본 원칙과 규칙들을 익힐수 있는 7가지 명백한 사실을 프리덤 팩트 라고 부름.

프리덤 팩트 1 : 1900년 이후 조정장은 평균적으로 거의 매년 발생했다

1900년 이후 조정장은 평균적으로 거의 매년 발생했다.

조장장은 늘 일이너는 흔한 일이다. 그러니 두려워하지 말라. 

봄, 여름이 지나면 가을과 겨울이 오듯이 해년마다 일어나는 세상의 이치라고 생각해라.

프리덤팩트 2 : 조정장이 약세장으로 들어설 가능성은 20% 이하이다

실제 조정장이 약세장으로 악화되는 경우는 다섯번 중 한번도 되지 않는다.

다시 말해 80% 이상은 약세장으로 진입하지 않는다.

조장장이 악화되는 경우가 드물다는 사실을 깨닫고 나면 난기류를 만나자마자 탈출 버튼을 누르고 싶은 충동에 보다 

쉽게 저항할 수 있을 것이다.

프리덤 팩트 3 : 시장의 흥망을 지속적으로 예측할 수 있는 사람은 아무도 없다

3조 달러를 관리하는 뱅가드 그룹의 창립자 존 보글은 내게 이렇게 말했다.

“당연히 주가가 최고점일때 탈출해 바닥일 때 다시 진입할 수 있다면 더할 나위 없겠죠. 하지만 나는 65년 평생 동안 

그럴수 있는 사람은 단 한명도 본 적 없습니다. 그런 사람을 안다는 사람도 못봤지요”

프리덤 팩트 4 : 주식시장은 단기적 후퇴는 있을지언정 꾸준히 상승한다

미국 주식시장이 전반적으로 시간이 지남에 따라 항상 상승한다. 테러의 가능성과 지구 온난화, 사회보장 부채 등 

장애물이 놓여 있다는 사실이 명백하지만 역동적으로 회복력이 뛰어나며, 강력한 성장주도 원동력을 지님.

프리덤 팩트 5 : 약세장은 역사적으로 3~5년마다 발생했다

1946년 이후로 70년간 약세장이 발생한 것은 14차례, 즉 5년마다 한번 꼴이다.

하락장세가 지속되다 보면 대부분의 사람들이 비관주의에 물든다.

그들은 주가가 다시는 상승하지 않을것이며, 시간이 지날수록 손해만 보고 겨울이 영원히 이어질 것이라고 믿는다.

하지만 명심하라. 겨울은 절대로 영원히 지속되지 않는다. 봄은 항상 다시 온다!

최고의 투자자들은 이런 혼란의 시기를 시장에 만연한 비관주의와 두려움을 이용해 더 적은 돈으로 더 많은 투자를 

할 수 있는 기회로 여긴다.

20세가의 가장 위대한 투자자 중 한명이 존 템플턴 경은 이렇게 말했다.

“최대의 기회는 비관주의가 절정에 이르렀을때 찾아온다”

프리덤 팩트 6 : 약세장은 강세장이 되고, 비관주의는 낙관주의가 된다

시장 전체가 암울한 분위기에 빠지면 버핏 같은 슈퍼투자자들은 이를 앞으로 호전될 것이라는 ‘긍정적’ 신호로 본다.

소비자들이 비관적일 때야말로 투자에는 최적의 시기다.

인플레이션 덕본에 거의 모든것이 항상 최고가를 찍게 된다.

프리덤 팩트 7 : 가장 위험한 행동은 시장에 참여하지 않는 것이다

시장의 혼란기를 두려워하지 말라. 그것은 재정적 자유를 도약할 최고의 기회다.

벤치에 가만히 앉아서는 돈을 벌 수가 없다. 게임에 뛰어들어야 한다. 두려움은 아무것도 가져다주지 않는다.

당신에게 필요한 것은 용기와 대담함이다.

장기적인 재정적 성공에 필수적인 기본 규칙 중 하나는 시장에 참여해 자리를 지키는 것이다.

그래야 수익을 챙기고 돈을 벌 수 있다.

가장 큰 손해를 본 투자자는 운이 나쁜 사람이 아니라 현금을 갖고 벤치에 앉아 있는 사람이다.

2부 견고한 부의 패턴 구축하기

거의 모든 위대한 투자자들이 투자 결정을 내릴 때 네가지 주요원칙을 잘 활용한다는 것을 발견했다.

이를 4대 핵심 투자 원칙이라고 부르는데, 아는 것만으로는 충분하지 않다. 당신이 할 일은 그것을 ‘실천’ 하는 

것이다. 

결국 중요한 것은 행동이다. 

핵심 원칙 1 : 돈을 잃지 마라

가령, 10만 달러를 투자해 50%를 잃었다. 이제 남은 돈은 5만 달러다.

하지만 5만 달러의 50%를 회복해도 돈은 7만 5,000달러에 불과하다.

본전을 매우려면 아직 2만 5,000달러가 모자란 것이다.

현실적으로 10만 달러라는 원금을 회복하려면 100%를 더 벌어야 하고 그러기 위해서는 10년은 족히 걸릴것이다.

워런버핏의 투자법칙에도 나오는 말이 있다.

“첫째, 돈을 잃지 마라. 둘째, 첫번째 규칙을 잊지 마라.”

또 다른 전설적인 투자자 폴 튜더 존스도 손실을 막는데 집중한다.

“내가 가장 중요하게 여기는 것은 공격보다 수비가 10배는 더 중요하다는 겁니다. 언제나 약한 부분을 방어하는데 

주력해야 합니다.”

누구도 시장을 예측할 수 없고, 잘못된 판단을 해도 괜찮도록 자산을 배분투자 해야 한다.

자산배분이란 간단히 말해 다양한 유형의 자산을 적절한 비중으로 분산투자하여 위험은 줄이고 수익을 최대화하는 

것이다.

우리는 항상 예상치 못한 일이 일어날 것임을 예상해야 한다. 세상이 온통 불확실성한 것 투성이므로 항상 불안에 

떨어야 한다는 뜻이 아니다. 예상치 못한 일이 발생하더라도 스스로 보호할 수 있게 투자하라는 의미다.

항상 위험이 도사리고 있다는 사실을 절대로 잊지 않으며, 상승과 하락이 엇갈릴 수 있는 서로 다른 종류의 자산에 

분산투자하여 재산을 보호한다.

핵심 원칙 2 : 비대칭 위험/보상을 따져라

사람들은 보통 큰 돈을 벌려면 큰 위험을 감수해야 한다고 생각한다. 그러나 최고의 투자자들은 고위험 고수익 

이라는 전설을 믿지 않는다. 대신에 그들은 이른바 비대칭 위험/보상이 수반되는 투자 기회를 노린다.

다시 말해 게임에 승리하는 투자자들은 항상 최소한의 위험으로 최대한의 보상을 추구한다는 얘기다. 

그것이 바로 투자자의 궁극적 목표다.

비대칭 위험/보상을 따르는 한가지 방법은 침울함과 비관주의가 충만해 있을 때 저평가된 자산에 투자하는 것이다.

워런버핏 같은 가치투자자들이 약세시장이 될때마다 입맛을 다시는 이유다.

핵심 원칙 3 : 세금효율을 최대한 높여라.

세금의 영향을 무시하면 값비싼 대가를 치러야 한다.

누구든 세금을 가능한 한 적게 납부하려고 노력할 수 있다. 세금을 법에 정한 것보다 더 많이 내야 할 공적인 의무는 

없다.

세금을 우대받을 수 있는 투자 기회가 생기면 반드시 활용하라.

핵심 원칙 4 : 분산투자하라

모든 것이 돌고 돈다. 지금 잘나가는 종목이 갑자기 동면에 들어갈 수도 있다.

어떤 자산군에 돈을 투자하든 50~70%를 잃을 날이 온다.

가진돈을 한 부문에 전부 쏟아부어 전 재산이 한여름 밤의 꿈처럼 증발하는 결과를 감당할 자신이 있는가?

나란히 움직이지 않는 매력적인 자산을 보유하라.

3부 이기는 투자는 심리 게임이다.

투자자의 가장 큰 문제이자 최대의 적은 바로 투자자 자신이다.

투자자의 대표적인 실수 6가지와 해결책은 다음과 같다.

실수 1. 믿음을 강화하는 정보만 믿는다

- 왜 최고의 투자자는 다른 의견을 환영할까?

확증편향이란 자신의 선입견이나 편견을 뒷받침하는 정보만을 찾거나 중요하게 여기는 경향을 가리키는데, 

한편으로는 자산의 믿음과 어긋나는 정보를 폄훼하거나 무시하거나 회피하게 만든다.

투자자에게 확증편향은 굉장히 위험하다.

예를들어 투자자는 보유하고 있는 주식에 관한 믿음을 강화시켜주는 게시글이나 뉴스레터를 자주 즐겨 읽는다.

수익률이 높은 인기 종목에 관한 긍정적 기사를 읽으며 믿음의 페달을 밟기도 한다.

하지만 상황이 바뀌어 고공비행하던 주식이나 스타 주식들이 지상으로 떨어진다면 어떻게 할 것인가.

해결책 : 당신과 의견이 다르고 더 나은 질문을 던지는 유능한 사람을 찾아라

역사상 가장 위대한 투자자인 워런 버핃도 찰리 멍거의 설득에 굴복해 투자 전략을 바꾼 일을 회고했다.

“훌륭한 가격에 적당한 회사 주식을 사지 말고 적당한 가격으로 훌륭한 주식을 사라”

워런버핏은 자신이 성공할 수 있었던 이유가 ‘논리적으로 반박할 수 없는’ 동업자의 조언에 귀 기울였기 때문이라고 

천명한 것이다.

실수 2. 최근에 발생한 사건을 현재 진행 중인 추세로 착각한다. 

- 사람들은 왜 잘못된 시점에 잘못된 투자를 하는가?

투자 세계에서 가장 훈히 접할 수 있고, 또 가장 위험한 실수는 최근의 추세가 계속될 것이라고 믿는 것이다.

투자자들은 가장 최근에 본 것을 바탕으로 미래를 예측한다. 이것이 극복하기 힘든 습관이다.

이런 심리적 습관을 부르는 전문용어가 있는데 바로 최신편향이다.

최신편향이란 어떤 사건의 발생 가능성을 평가할 때 최근의 경험을 보다 중요하게 여기는 성향을 가리킨다.

증시가 상승하면 우리 뇌 속의 뉴런은 최근의 경험을 긍정적으로 기억하게 만들고, 이는 앞으로도 긍정적 추세가 

지속되리라느 기대감을 생성한다.

개미 투자자가 저지르는 가장 큰 실수는 주가가 상승할 때 상승세가 계속 될 것이라고 예상하여 주식을 사는 것이며,

주가가 하락할 때는 계속 하락할 것이라고 예상해 주식을 파는 것이다.

해결책 : 팔지 말고 조정하라

세계 최고의 투자자들은 감정에 휘말릴때도 샛길로 빠지지 않고 장기적 목표를 유지할 수 있도록 간단한 규칙을 미리 설정해 둔다. 

투자체크리스트를 만들어라.

매년 정기적으로 포트폴리오를 재조정하라. 쌀때 사고 비쌀때 팔도록 자연스럽게 유도하는데 있다.

실수 3. 자만한다. 

- 과신은 재앙으로 가는 지름길이다.

인간은 자신이 실제보다 더 낫거나 똑똑하다는 아주 심각한 착각을 하는 경향이 있다. 바로 과잉확신이다.

당신이 미래를 예측할 수 없다면, 가장 중요한 것은 미래를 예측할 수 없다는 사실을 인정하는 겁니다. 미래를 예측할 수 없는데도 계속 시도한다면 그거야말로 자살행위이다.

해결책 : 현실감각을 키우고 나의 실제를 흔쾌히 인정하라

투자에 성공하려면 위대한 투자자들의 조언을 따라라.

자신에게 특별한 이점이 없다는 사실을 시인함으로써 이점을 얻는것 이야말로 가장 큰 모순일지도 모르겠지만

과잉확신에 가득 찬 투자자들보다 훨씬 더 좋은 성과를 낼 수 있다.

투자 세계에서 자기기만은 가장 값비싼 대가를 치러야 하는 요소다.

실수 4. 탐욕과 도박, 그리고 일확천금을 노리는것 

- 승리는 결국 인내심 강한 생존자의 몫이다.

우리는 작고 소소한 점진적 변화에 초점을 맞추기보다 최대한 빨리 거창한 결과를 얻길 꿈군다.

투자게임에서 이기는 최선의 방법은 장기적으로 ‘지속가능한’ 수익을 얻는 것이지만 당신은 항상 홈런을 치고 싶은

욕구를 느끼기 마련이다.

문제는 홈런을 치려고 방망이를 크게 휘두를수록 스트라이크 아웃을 당할 확률도 같이 커진다는 것이다. 그리고 결국

참담한 결말을 맞이할지도 모른다.

해결책 : 단거리 대신 마라톤을 뛰어라

매일같이 컴퓨터로 주가를 확인하거나 펀드 가격을 확인하는건 뇌에 사탕을 먹이는 것과 똑같다.

그게 중독적 생동이라는 걸 깨닫고 당장 그만둬야 한다. 사탕을 멀리하라.

워런 버핏이나 존 보글처럼 꾸준한 성과를 올리는 투자자들의 비법을 연구하여 보다 유익한 정보 다이어트를 하라고 

권한다.

“장기적으로 사고하고, 행동하기 쉽도록 해주는 생각들로 채우는 겁니다.”

실수 5. 집 아네 틀어박혀 있다 

- 문 밖에 넓은 세상이 펼쳐져 있는데 왜 집에만 머물러 있는가?

투자에 있어서도 사람들은 가장 익숙한 것을 신뢰하고 고수하는 경향이 있다. 이러한 자국편향은 자국 시장에 

편중적으로 투자하는 심리적 편향을 일컫는데 때로는 자신이 일하는 회사의 주식이나 관련 산업 분야에만 치중하는 

경향을 지칭하기도 한다.

해결책 : 지평을 넓혀라

해결방법은 폭넓은 분산투자다.

실수 6. 나쁜 경험을 잊지 못하고 작은 손실에도 벌벌 떤다 

- 뇌는 혼란에 당신이 두려워하길 바란다. 그러니 듣지마라

인간은 긍정적인 경험보다 부정적인 경험을 더 생생하게 기억하는 경향이 있다. 

우리는 최고의 투자자들은 약세장과 조정장을 반긴다는 사실을 알고 있다.

워런버핏은 ‘다른 사람들이 겁을 낼 때 욕심을 부리라’ 고 말했다.

주가하락이 장기적인 부를 구축할 최고의 기회이며, 전혀 두려워할 필요가 없다는 사실을 알고 있다.

그러나 부정편향은 평범한 투자자들이 그 지식에 따라 행동하는 것을 어렵게 만든다.

우리의 뇌가 부정적인 경험을 폭격하듯 쏟아내기 때문이다.

예를 들어 주가가 하락할때 많은 사람들이 가치가 하락한 자산을 팔아 현금과 교환한다.

해결책 : 항상 준비를 갖춰라

최선의 대비책은 자산배분이다.

해당 자산군을 왜 보유하고 있는지 그것들이 목표달성에 장기적으로 도움이 되는지를 힘든 시기가 닥칠때마다 

읽어본다.

진정한 부란 무엇인가?

진정한 부란 감정적이고 정신적이며 영적인다.

금전적 부를 성취하는 동시에 정서적으로 풍요로운 삶은 사는것이 궁극적인 목표다.

내가 있는 곳과 가고자 하는 곳의 간극을 줄이려면 어떻게 해야 하는가

첫번째 기술은 성취의 과학이라고 부르는 것이다

성취의 과학은 당신이 원하는 것을 성취하게 돕는 3가지 단계로 구성되어 있다.

첫번째 단계는 집중이다. 에너지란 당신이 집중하는 곳으로 흘러가게 되어 있다. 당신이 진정 중요하게 여기는 것에

집중하고 매일같이 그것에 대해 생각한다면, 강력하고 절실한 정신력이 강렬한 욕망을 발산해 예전에는 손에 닿지 

않았던 것도 가질 수 있게 될 것이다.

두번째 단계는 욕구와 충동, 욕망을 넘어 지속적으로 적극적인 행동을 취하는 것이다.

세번째 단계는 은총이다. 더 깊이 감사하고 감사할수록 삶에 더욱 더 많은 은총이 쏟아진다.

두번째 기술은 충만함의 기술이다. 

우리는 충만함을 성취하고자 할때 어떠한 원칙이나 행동패턴을 본보기로 

삼아야 할까

첫번째 원칙, 멈추지 말고 성장하라.

두번째 원칙, 항상 베풀어라.

인생의 비결은 베푸는 것

인생을 바꾸고 싶은가? 그렇다면 당신보다 더 크고 위대한, 열정을 쏟을 대의명분을 찾아라 

그러면 당신을 부유해 질 수 있다. 다른 사람을 돕는 것보다 더 당신을 부자로 만들어 주는것은 없다.

✅ 깨달은것

투자의 첫번째 원칙인 잃지 않는 투자를 하기 위해서 조정장, 약세장을 이용하자.

조정장, 약세장에 투자하기 위해서는 두려움을 없애야 하고, 투자 기회라는 생각을 갖자.

그리고 상승장때는 하락장이 반드시 올것이라고 예상하고 무리하게 진입하지 말자.

이러한 패턴을 인식하면서 투자하고, 투자를 잘 하기 위해서는 부자들의 마인드와 투자방식을 따라하자.

그리고 한번에 일확천금을 바라는 것은 욕심이다. 마라톤이라 생각하고 꾸준하게 잃지 않는 투자, 공격보다는 

수비로 투자 전략을 짜자.

그리고 힘들때마다 포트폴리오를 보면서 목표 달성을 해야 하는 이유를 생각하면서 슬럼프를 이겨내야 겠다는 

생각이 들었다.

진정한 부란 금전적인 부와 정서적으로 풍요롭운 삶은 사는 것.

그렇게 하기 위해서는 집중하고, 지속적으로 행동하고 감사하자. 그리고 멈추지 말고 항상 성장하기!

마지막으로 다른 사람들을 돕는것!

✅ 적용할점

독서와 강의로 부자들의 마인드, 투자 방식, 전력을 따라하자.

투자할때 투자 이익보다 잃지 않는 투자를 먼저 생각하고, 더 벌지 못하더라도 망하지 않는 전략으로 오래 투자하자.

힘들때마다 비전보드와 행복해 할 가족을 생각하고 항상 정진하고 성장하자.

하락장은 적절한 투자기회라는 사실을 잊지말자.

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