[유르 서평] #197. 돈의 대폭발 (눈에 보이지 않는 통화량이 돈의 가치를 반토막 내고 있음을 우리는 알아야 한다)

소복하게 하루를 쌓아가는

워킹맘 투자자 유르입니다🥰

197번째 독서 후기

(26년 - 독서 05째, 후기 05째)

이번에 읽은 책은

2월 돈독모 도서인 [돈의 대폭발] 입니다

거시경제에는 큰 관심을 두지 않았는데

읽고나니 통화량만큼은 꼭 알아야한다는

것을 알 수 있었습니다

우리도 모르게 폭증해버린 통화량..

왜 자산가치가 급등하는지,

왜 물가가 더 오른 것 처럼 느껴지는지,

왜 지원금에 기뻐만 해서는 안되는지

무서운 자본주의의 이면에 대해

더 깊이있게 배울 수 있는 책이었습니다

1. 책을 읽고 본 내용을 써 주세요

(책의 핵심과 챕터별 요약정리)

목차

'이 책을 설명하자면

통화량이 많이 늘어난다는 이야기는 들어왔지만 그게 나의 삶하고, 내 자산하고 어떤 관련이 있는지에 대해서는 정확히 몰랐다. 이 책은 제목만큼이나 '대 폭발'하는 통화량이 우리에게 어떤 영향을 미치는지를 속속들이 알게 해주는 책이다. 자본주의 체제 하에서 돈은 늘어날 수 밖에 없고 그래 왔는데, 최근 그 속도가 더 빨라지는 것을 우리가 모르고 산다면 지금까지 살아온 것 보다 더 빠른 속도로 가난해질 수 있었던 것이다. 통화량은 이렇게나 중요한 요소인데 막상 우리 눈에 잘 보이지 않는다는 게 함정인 듯 하다. 나라에서 뿌려주는 민생 지원금, 우리는 그 달콤함에 속아 그 용돈을 즐겁게 쓰고 주신 분께 감사해한다. 하지만 결국 돈은 돌고 돌기에, 그 돈의 양과 소비는 나의 거주비나 물가에 고스란히 녹아져서 돌아온다. 이것을 아는 사람들은 더 적극적으로 '통화량의 증가로 인한 화폐가치 하락'을 이겨낼 수 있는 자산을 갖고자 기를 쓸 것이고, 이걸 모르는 사람은 그냥 흘러가는 대로 그렇게 살다가 나도 모르게 '왜 점점 더 삶이 팍팍해지지' 의 굴레 속에 남아있을 것이다.

자본주의는 많은 이들에게, 대다수의 사람들에게 본 모습이 알려져있지 않다. 통화량은 그 무서운 이면의 또 한가지인 것 같다.

'I. 돈이 폭발한다

돈이 흔해진다는 말을 우리는 종종 들어왔겠지만, 체감한 적은 별로 없는 경우가 대부분일 것이다. 그렇지만 최근 몇 년은 정말 다르다. 눈에 띄게 돈의 양이 늘어났다고 느껴지는 것이, 물가의 상승뿐만 아니라 아파트 특히 상급지와 같이 가치있는 자산들의 금액대가 폭발하듯 늘어난 것을 보면 그렇다. 같은 땅, 같은 아파트로 몇 년 전에도 지금도 존재하고 있을 뿐인데, 값어치가 말도 안 되게 달라졌다. 갑자기 입지 가치가 좋아져서? 갑자기 사람들의 선호도가 쏠려서? 그렇지 않다. 돈이 늘어난 만큼 가치 있는 자산으로 많이 향했기 때문이다. 주식도 비슷한 모습이고 말이다. 그래서 통화량의 폭증을 인지하는 사람에게는 아파트 가격이 (물론 좀 많이 오르긴 했어도) 그럴 수도 있다고 볼 수 있는 것이고, 이걸 인지하지 못하는 사람은 아마 영영 '아파트 가격은 말도 안 된다'를 말하며 평생을 살게 될 수도 있다.

이것은 돈이 흔해지면서 사람들의 양극화, 인지 정도의 불균형마저 심해진다고 볼 수 있다. 무서운 세상이다.

이미 많아진 돈은 회수될 수 없다. 돈은 늘어나기만 한다. 흘린 말을, 쏟은 물을 주워 담을 수 없는 것처럼 뿌려진 돈은 회수할 수가 없다. 그렇기 때문에 물가는 늘 올라가게 되어 있다. 정부나 관계자들이 '물가를 잡겠다'고 말하는 것은 물가가 오르는 속도를 완만하게, 티 안나게, 그래서 사람들이 반발하지 않을 정도로 잠재우겠다는 의지 정도로 볼 수 있다. 실제로는 물가를 떨어뜨릴 수가 없기 때문이다.

이런 세상 속에서도 오히려 시간이 지날수록 가격이 낮아지거나 옛날 가격을 유지하고 있는 것이 있다면 그건 싼게 아니라 그만큼 가치가 없어진 것이다. 마치 pc방의 1시간 요금과도 비슷하다 (예나 지금이나 1시간에 천원 선이다). 이걸 아는 사람과 모르는 사람은 아파트를 대하는 자세도 완전히 달라질 것이다. 돈이 많아지면, 가치있는 것은 비싸지게 되어 있다. 근데 그게 진짜 비싸진게 아니라 '지금의 통화량 기준으론 그럴싸한 가격'일 것이다.

'Ⅱ. 대한민국은 ‘대출 잔치’ 중

Ⅲ. 세계는 돈 풀기 경쟁 중

정당의 색깔과 상관 없이 돈 풀기의 효력은 달달한가보다. 그로 인해 사람들이 좋아하고, 다른 많은 이슈들을 완화시킬 수 있으니 말이다. 그리고 우리 평범한 많은 사람들은, 자본주의가 어떤 식으로 돌아가는지 조차 평생을 모르고 사는 사람들이 대부분인 우리들은 앞으로는 남고(=지원금) 뒤로는 까지는(=명목임금 감소, 물가상승 등) 이 조삼모사의 정 중앙에 본인이 있다는 사실을 모른다. 모른다는 게 제일 무서운 점이다. 나도 여전히 모르고 있지만 말이다.

특히 전 세계적인 속도에 비해서 우리나라의 통화량 증가는 더 빠른 속도라는 것을, 올해에는 더 빨라질 것임을 (2026년 상반기에 예산 더 많이 집행할 예정) 알고 있어야 한다. 다른 요소들, 가령 코스피 5천 돌파라던지 삼성전자의 주가 등등에 즐거워하다가 내 돈이 녹고 있음을 몰라봐서는 안 된다.

'Ⅳ. 돈은 미국으로 향한다

Ⅴ. 미국은 ‘빚의 제국’

Ⅵ. 새로운 돈의 출현

돈이 풀리는 우리나라 안에서도 빈부격차가 심해지지만, 이는 전 세계적으로도 심화되고 있는 모습이다. 안그래도 미국의, 달러의 힘이 강력했는데 점점 더 그 양극화가 심해지는 것 같다. 미국주식 시장으로 몰리는 막대한 돈의 양은 미국 시장을 더욱 부흥시키고, 돈이 돈을 더 벌게 만들어준다. 말 그대로 유동성 홍수의 시대에, 상대적 빈곤함을 맛보는 나라가 있을 것이고 그런 사람들이 있을 것이다.

이 모든 현상을 다 알고 있음에도 불구하고 '그래, 돈이 흔해지는 만큼 이걸 상쇄할 수 있는 자산에 투자 해야해. 하지만 돈이 없는걸, 당장 오늘내일 먹고 살기 바쁜걸' 하는 사람도 있을 수 있다. 정말 무서운 빈부격차는 이런 것 같다. 상황도 알고 방법도 알고 있지만 사람을 어찌 할 줄 모르게 만든다. 진짜 별 수 없지만 소득을 늘리기 위한 노력, 그리고 어떻게든 얼마간 모아서 자산에 돈을 보내줘야 하는 것.. 정도밖에 말이다. 우리가 주변에서 많이 보는 사람들의 아웅다웅이, 치열한 하루하루가 이런 모습들 아닐까. 통화량 대폭발이라는 거대한 흐름 앞에서 개인은 너무 작다는 생각이 들었다. 용암비가 쏟아지는데 비닐우산 하나도 제대로 못 챙기는 것만 같다.

Ⅶ. 돈의 대결

IX. 돈의 폭발, 어떻게 대응하나

아파트 가격에 영향을 주는 수 많은 요소를 가지고 사람들은 자기 주장과 나름의 전망을 펼친다. 그리고 그 논리는 대부분 합당하다. 그러나 늘 대부분은 틀리는 이유가, 한 번은 맞췄어도 다음엔 틀리는 이유가 부동산은 사람들의 삶이면서 투자재라는 복합적인 성격을 지니고 있기 때문이라고 생각한다. 똑같은 요소를 통해 과거와 지금을 비교한다고 해도 (금리, 심리, 수급, 정책 등등) 과거와 지금 모든 변수가 동일할 수가 없을 뿐더러, 집값에 영향 주는 요소가 워낙 많기 때문에 그 한가지 요소 때문이라고 말 할 수도 없다.

그러나 이 책을 통해서 'M2 통화량과 서울 아파트값은 장기적으로 비례한다'는 것을 알 수 있었다. 물론 단기적으론 등락이 있을테지만, 장기적으론 M2와 집값이 엇비슷하게 따라왔다. 그 말은, 지금 통화량이 이렇게 늘어나는 속도가 빨라지고 있다는 것을 통해 향후 아파트 가격도 그와 엇비슷하게 오를 가능성이 크다고 보는 게 더 합당하다고 생각한다.

시장에 돈이 많아졌는데 부동산으로 가지 않으면 어디로 간단 말인가. 정부는 기를 쓰고 주식 시장으로의 유인을 하고 있지만 사람들이 그렇게 정부 생각대로만 움직이지는 않지 않던가. 서울 아파트가 갖고 싶으니까 그리로 돈이 몰리는 것이다. 규제로 누른다고 해도 신고가가 찍히는 것도 같은 이유다. 내게 도움이 되고 돈이 되고 갖고싶어야 돈은 그리로 흘러 들어간다. 같은 10억이 생긴다면 서울에 아파트를 살 것인가, 코스피에 투자할 것인가?

자본주의의 양극화의 모습이 더 많이 보여질수록, 상대적으로 빈부격차를 느끼는 사람이 많아질 것이라고 생각은 했지만 이 사회 체제를 유지하는데에 선한 마음과 노력을 기울이는 사람들 즉 공무원 등등의 경우 상대적 낭패감을 더 크게 느낄 수 있다는 것은 이 책을 통해서 처음 알게 되었다. 공무원 월급은 적어도 정년이 보장되고 연금이 있으니까-라는 생각으로 선택하는 사람들이 많을텐데, 생각보다 살림은 더 팍팍하고 일반 직장인들의 정년이 늘어나면서 생애주기 전체로 볼 때 자산 격차는 더욱 커지는 모습을 실시간으로 주변을 통해 봐야 하기 때문이다. 안타까운 일이 아닐 수 없고, 나 또한 나와 가족들과 후대를 위해서 자산을 쌓기 위한 최선의 노력을 해야겠지만 동시에 이 사회를 지탱해주는 사람들을 위한 감사와 온정의 마음 또한 떠올려야 한다는 것을 알게 되었다.

책에서 지적한 것처럼 돈이 가지는 힘과 지위과 우리 삶에서 너무 커졌다는 것에도 공감한다. 아무리 돈을 적게 벌어도 의미있고 가치있는 일이 있었는데, 이제는 '그래서 얼마?' 돈으로 거의 모든 것이 결정되기 때문이다. 아이들의 꿈이 건물주인 것도, 똑똑한 사람들이 의대 그중에서도 피부과 등등을 지망하는 것도, 돈이 되지 않는 일은 사회적으로 크게 인정받지 못하는 분위기 자체도 안타까운 일이다. 자본주의를 살아남기 위해 돈을 잘 알아야 하는 것은 분명하지만, 돈만 아는 삶을 살다가 가고 싶지는 않다. 돈 위에 사람 있지, 사람 위에 돈이 있는 게 아님을 우리가 다같이 알아갔으면 하는 마음이다.

2. 책을 읽고 깨달은 내용을 써 주세요

(새롭게 알게 되었거나, 잘못 알고 있었던 것, 이 책에서 동기부여 받은 것, 이 책에서 찾은 롤모델의 노하우, 가치관 배울 점 등)

부동산 시장에는

다양한 변수가 상호 작용을 한다.

그래도 근본적으로 매입 자금을

어떻게 끌어오느냐가

가장 결정적인 요인이다. (P.34)

집값 변동은 다분히 '금융 현상'이다.

집값에 가장 크게 영향을 미치는 요인은

'돈을 얼마나 융통할 수 있는가'다. (P.321)

이 책에서 뽑은 단 한 문장

집값 추이를 분석하고 앞으로를 예측하기 위해 정말 많은 요소들을 전문가들이 가져온다. 그리고 일면 다 맞다. 하지만 이 책에서 이야기 하는 것처럼 '그 돈을 어떻게 가져올 수 있느냐'가 정말 중요한 변수라고 생각한다. 아무리 금리가 낮아도 내가 가용할 수 있는 돈이 없다면 집을 살 수 없다. 아무리 수급이 넘쳐난다고 하더라도 시장에 돈이 더 많이 넘쳐난다면 집값은 떨어지기가 어렵다. 통화량은 우리가 사는 삶, 이 세상 전체에 영향을 주고 있는 디폴트 핸디캡같은 느낌이다. 이 룰을 아는 사람과 모르는 사람이 사는 집은, 바라보는 자산의 방향성은 꽤 많이 다를 것이다.

어차피 예측은 신의 영역이니 하기도 어렵지만, 현재 통화량이 급증하는 추세라는 것 까지는 우리가 알 수 있지 않나. 그렇다면 막연히 정책에 의해 집값이 한 번은 잡히겠지-라고 생각 하는 것보다, 확률적으로 추세적으로 집값은 통화량 따라가겠지-라고 생각하는 게 보다 합리적이라는 생각이 들었다. 그리고 그에 맞게 최대한 좋은 자산을 취득하기 위한 행동을 지금은 해야 할 때이고 말이다. 이미 값이 오르고 나서 움직이면 늦는다.

3. 책을 읽고 삶에 적용할 부분을 써 주세요.

(내 삶에서 변화시켜야 할 부분, 변화시키기 위한 아이디어)

통화량 전체에 대한 흐름과 우리 삶에 미치는 영향을 알 수 있었던 책이다. 그간 거시경제에는 크게 관심갖지 않았는데 주기적으로 통화량과 금리 추이(미주기에서 배운 점도표 등)를 스스로 알아갈 수 있도록 해야 할 것 같다. 또한 통화량 폭발의 시대에 지금 내 자산은 이대로 괜찮은가? 가족과 함께 고민하고 방향성에 맞는 행동을 찾아가자.

4. 논의하고 싶은 점

(P. 40) 발췌문

문재인 정부 시절 부동산 가격이 급등한 이유에 대해 과다한 규제가 부작용을 일으쳤다는 분석이 많다. 그러나 자잘한 요인들이다. 근본적인 이유는 돈이 너무 많이 돌게 된 탓이다.

→ 발제문

: 과거 정부와 비슷한 기조 아래에서 보다 강력한 부동산 규제책들이 나오고 있는 요즘입니다. 그로 인해 매물이 많이 출하될 것이라는 사람도 있고, 생각보다 그렇지 않을 것이라는 사람도 있습니다. 우리는 아직 그 과정 안에 있기 때문에 이 시기가 지난 이후의 결론은 알 수 없는데요, 책을 통해 들여다보자면 급등한 통화량이 부동산 가격에 영향을 줬다고 합니다. 그렇다면 이번 정부의 다양한 규제 속에서 올 해, 내년 등 단기적인 아파트 가격은 어떻게 될까요? 예측은 신의 영역이지만 거시경제 및 통화량을 바탕으로 아파트 가격과 우리들의 자산을 연결지어 생각해보는 시간을 갖고 싶습니다.

끝.