STEP1. 책의 개요
1. 책 제목: 돈의 심리학
2. 저자 및 출판사: 모건하우절
3. 읽은 날짜: 2025.06.19
4. 총점 (10점 만점): 10점/ 10점
STEP2. 책에서 본 것 / 느낀 것
[어디까지가 행운이고, 어디부터가 리스크일까]
겉으로 보이는 것만큼 좋은 경우도, 나쁜 경우도 결코 없다.
우리가 살면서 맞닥뜨리는 모든 결과가 단순히 개인의 노력 말고도 여러가지 힘에 의해 좌우된다. 100퍼센트 우리의 행동이 100퍼센트 우리의 결과를 좌우하기에는 세상이 너무 복잡하기 때문.
리스크와 행운은 도플갱어다. 레버리지로 수많은 사람이 떼돈을 벌고 수많은 사람이 실패했다.
모든 성공이 노력 덕분도 아니고, 모든 빈곤이 게으름 때문도 아니다.
상황이 극히 잘 돌아가고 있다면 다음의 사실을 깨달아야 한다. 어쩌면 당신이 생각하는 것만큼 상황은 좋지 않을 수도 있다. 리스크는 당신의 스토리를 단숨에 역전시킬 수 있다.
성공에서 행운이 차지하는 역할을 인정한다면, 리스크의 존재는 우리가 실패를 판단할 때 나자신을 용서하고 이해의 여지를 남겨야 한다는 뜻임을 알아야 한다.
-> 우리가 부동산 투자공부를 하면서 투자 기준에 ‘리스크’ 가 들어가는 이유에 대해서 다시 한번 생각해볼 필요가 있을 것 같다. 시장이 좋게 흘러간다면 벌 수 있지만, 나쁘게 흘러간다면 잃을수도 있기 때문에. 그런 시장에서도 버티기 위해서는 리스크에 대한 대비가 필요하다.
[Chapter3. 결코 채워지지 않는 것]
#리스크 #충분함 #목표
더 많은 것을 가지기 위한 여정에서 너무 많은 리스크를 무릅쓰면 결국 모든 것을 잃을 수도 있다.
당신에게 중요하지 않은 무언가를 위해 당신에게 중요한 무언가를 건다는 것은 그냥 말도 안 되는 짓이다.
가장 어려운 것은 멈출 수 있는 골대를 세우는 일이다. 목표를 세우는 것이 가장 중요한 일 중 하나다.
만족보다 야망을 더 빨리 키운다면 위험해질 수밖에 없다.
‘충분함’을 느끼지 못한다면 삶은 아무 재미가 없다.
문제는 남과 비교하는 것이다. 다른 사람과 자신을 비교하면 그 천장은 너무 높아서 사실상 아무도 닿을 수 없다. 유일하게 이기는 방법은 처음부터 싸움을 하지 않는 것이다. 이 정도면 충분하겠다고 받아들이는 것이다. 충분한 것도 결코 적은 것은 아니다.
잠재적 이익이 있더라도 위험을 감수할 가치가 없는 것도 있다.
명성, 자유와 독립, 가족과 친구, 사랑받는 일, 행복은 말할 수 없이 귀중한 것이다. 이것들을 지키는 최선의 방법은 리스크를 언제 멈춰야 할지 아는 것이다. 내가 ‘충분히’ 가졌다는 것을 아는 것이다.
-> 결국 목표를 세우고, 그 목표를 이루기까지 나만의 길을 묵묵히 걸어나가는 것이 필요하지 않을까하는 생각이 든다. 내가 투자 공부를 하는 이유는 미래에 나와 가족의 행복을 위해서이고, 여기서 가족을 포기한다면 투자 공부는 의미가 없어진다.
[시간이 너희를 부유케 하리니]
워렌 버핏은 경이로운 투자자다. 성공의 진짜 열쇠는 그가 무려 75년동안 경이로운 투자자였다는 점이다. 만약 그가 30대에 투자를 시작해 60대에 은퇴했다면 그의 이름을 들어본 사람이 거의 없을 것이다. 그의 재주는 투자였지만, 그의 비밀은 시간이었다. 이것이 바로 복리의 원리다.
반드시 최고의 수익률을 올리는 것만이 훌륭한 투자인 것은 아니다. 꽤 괜찮은 수익률을 계속해서 올리는게 더 훌륭한 투자다.
복리의 원리는 큰 수익률에 의존하지 않는다. 그저 썩 괜찮은 수익률이 중단 없이 최대한 오랫동안 유지되기만 하면 결국엔 승리할 것이다.
-> 우리가 투자를 오랜 기간 지속해야 하는 이유. 결국 내가 달성하고자 하는 목표에 도달하려면 장기간의 시간에 걸친 투자가 필요하다. 단기간에 짧게 갈아넣고 시장에서 사라지는건 의미가 없다.
[꼬리가 몸통을 흔든다]
당신이 만약 평생을 투자한다면, 당신이 오늘 또는 내일 또는 다음주에 내리는 의사 결정은 별로 중요하지 않다. 정말로 중요한 것은, 남들이 모두 미쳐가는 몇 안되는 날에 당신이 어떤 의사결정을 내리는가 하는 점이다.
투자자로서 당신이 성공할 수 있느냐를 가름하는 것은 자동주행 모드로 유유히 달리던 수많은 세월이 아니라, 간간이 끼어드는 공포의 순간에 당신이 보이는 반응이 될 것이다.
투자의 천재란 주변 사람들이 모두 미쳐갈 때 평범한 것을 할 수 있는 사람이다. 꼬리가 모든 것을 좌우한다.
워렌 버핏도 평생 400곳에서 500곳의 주식을 보유했지만 대부분의 돈을 벌어준 것은 그중 10곳.
-> 주식 시장을 보면 해당 부분이 확실하게 와닿을 수 있다. 상승장에서는 뭘 사도 오를 것처럼 사람들이 달려들지만, 하락장에서는 다들 공포에 빠져 던지게 된다. 하지만 훌륭한 투자자는 시장과 반대로 행동해야 한다.
[‘돈이 있다’는 것의 의미]
원하는 것을, 원할 때, 원하는 사람과, 원하는 만큼 오랫동안 할 수 있는 능력은 가치를 매길 수 없을만큼 귀한 것이다.
자녀들은 당신의 돈을 원하는게 아니라 당신을 원한다. 자녀들은 당신이 곁에 있기를 바란다.
내 시간을 내 뜻대로 쓸 수 있다는 것이 돈이 주는 가장 큰 배당금이다.
돈이 많다고 행복한 것은 아니지만, 행복을 위해 돈이 필요한 것은 사실이다.
-> 내가 지금 부동산 투자 공부를 하고 있는 이유. 나중에 아이가 생기면 가족과의 시간을 좀더 보낼 수 있기 위해서. 혼자 돌아다닐 수 있을 때 열심히 돌아다니자. 나중에 아이가 필요한 것은 내가 벌어온 돈으로 사주는 무언가가 아니라 내가 필요한 것이기 때문에.
[뭐, 저축을 하라고?]
부를 쌓는 것은 소득, 투자수익률과 거의 관계가 없다. 저축률과 관계가 깊다.
전세계가 에너지 자산을 키운 방법은 가진 에너지를 늘린 것이 아니라 필요 에너지를 줄인 것이었다.
개인의 저축과 검소함은 돈의 방정식에서 우리가 더 많이 조종할 수 있는 부분이고, 미래에도 지금만큼이나 효과적일 것이 확실하다.
소득이 높지 않아도 부를 쌓을 수 있지만, 저축률이 높지 않고서는 부를 쌓을 가능성이 전혀 없다.
저축을 늘리는 가장 좋은 방법은 소득을 늘리는 것이 아니라 겸손을 늘리는 것이다.
저축을 하는대는 특별한 이유가 필요하지 않다.
-> 저축에 대해 다시 한번 생각해볼 수 있는 부분. 금전적으로 여유가 좀 생겼다고 해서 저축률을 줄인다면 결국 나에게 남는 돈을 그대로이다. 저축을 해놓아야 투자 기회가 왔을 때 그 기회를 붙잡을 수 있다.
[한 번도 일어난 적 없는 일은 반드시 일어나게 마련이다]
한 번도 일어난 적이 없는 일은 언제나 일어난다.
특정한 사건을 겪어보았다고 해서 반드시 다음번에 일어날 일을 잘 아는 것은 아니다.
과거에 의존하면 미래를 바꾸어놓을 이례적인 사건을 놓칠 가능성이 크다.
앞으로 어떤 일이 일어날지 전혀 모른다는 사실을 인정해야 한다.
투자에서 제일 위험한 두 마디는 ‘이번에는 달라.’ 이다.
-> 부동산 투자에서 그래프로만 해석하면 안되는 이유도 비슷하다. 과거에는 비슷하게 갔지만 미래에는 달라질 수 있기 때문. 그리고 실제로 가치가 달라졌기 때문에 가격이 달라진 경우도 많다. 과거는 현재를 해석하는 용도로 사용할 수 있지만, 미래가 꼭 과거와 비슷하게 간다는 보장은 없다.
[안전마진]
아무리 내가 옳다 해도 내 앞에 있는 칩을 몽땅 걸 수 있는 순간은 없다.
실수에 대한 대비책을 만들어 둬야한다.
안전마진의 목적은 예측을 불필요하게 만들기 위한 것.
버틸 수만 있으면 확률이 낮은 상황에서도 이득을 취할 때까지 살아남을 수 있다.
자산 가치가 30퍼센트 하락해도 살아남을 수 있는가?
큰 돈을 벌려면 리스크를 감수해야 한다. 그러나 리스크 때문에 망할 수 있다면 그 어떤 리스크도 감수할 가치가 없다.
위험한 점은 대부분의 경우 이성적인 낙천주의가 종종 파산의 확률을 가려버린다는 점이다.
실제로 모든 계획에서 가장 중요한 부분은 계획이 계획대로 되지 않을 때를 위한 계획을 세워두는 것이다.
-> 투자를 보수적으로 접근해야 하는 이유. 오를 때는 항상 오를 것 같지만, 시장이 꺾이면 다시 무섭게 빠질 수도 있다. 최근 국장에서 벌어진 상황. 많이 오른 종목은 많이 빠질 수 있고, 내가 생각했던 것보다 더 과하게 빠질 수도 있다. 이런 상황을 대비해서 현금 보유가 필요한 것. 그리고 내가 레버리지를 과하게 일으킨다면 하락장에서 버틸 수 없다.
[보이지 않는 가격표]
모든 것은 가격이 있다. 여기서 핵심은 가격이 얼마인지, 그리고 기꺼이 지불할 만한지를 파악하는데 있다.
성공적인 투자에는 대가가 따라붙는다. 투자에 대가가 있다는 사실을 알아보지 못하기 때문에 우리는 공짜로 무언가를 얻으려 한다.
대가를 피하려고 하는 투자자는 결국 대가를 두 배로 치른다.
시장 변동성을 벌금이 아니라 수수료처럼 생각하자. 변동성과 불확실성이라는 수수료는 높은 수익률을 얻기 위한 입장료다.
-> 가격보다 가치를 우선으로 봐야 하는 이유. 가치를 볼 수 있어야 해당 가격이 적정한 수준인지 이해가 된다. 같은 가격 대비 가장 좋은 가치인가. 같은 가치 대비 가장 좋은 가격인가. 같은 투자금을 들였을 때 가장 좋은 가치인가. 저평가를 판단하는 기준은 결국 가치다.
STEP3. 책에서 깨달은 것
1. 리스크 대비의 중요성. 시장은 변동성을 가지고 있고, 상승장이 있으면 하락장도 있다. 안전 마진을 가지고 있지 않으면, 하락장으로 돌아섰을 때 내 자산을 지킬 수 없게 된다. 돈을 벌기 위해서는 리스크를 감수해야 하지만, 그 리스크 때문에 망할 수 있다면 어떤 리스크도 감수할 가치가 없다.
2. 저축의 중요성. 투자 수익은 내가 통제할 수 있는 부분이 아니지만 저축은 내가 통제할 수 있는 부분. 내가 통제할 수 있는 부분에 집중한다. 그리고 저축을 늘리기 위한 가장 좋은 방법은 겸손을 늘리는 것이다.
3. 시간의 중요성. 결국 내가 원하는 목표에 달성하려면 긴 시간이 필요하다는 것을 받아들여야 한다. 투자는 시간의 복리이고, 장기간의 시간을 인내해야 결과를 얻을 수 있다.
STEP4. 책에서 적용할 점
1. 저축율을 높인다. 내가 한달동안 사용하는 금액이 얼마인지 다시 재점검해보고 한달마다 사용할 금액을 미리 정해둔다.
2. 현금 및 가용 자산을 미리 준비해둔다. 리스크란 내가 예상하지 못하게 발생하는 것이다. 마통이라던가 대출을 내가 위급한 상황에 어느 정도까지 대비가 가능한지 확인해둔다.
