[월부학교 여름학기 ㅇ1번 여름 우2ㅣ는 미션 험파써블★_어니런] <워런버핏 삶의 원칙> 독서 후기

본 것 

• 버핏의 6세부터 21세까지의 삶에서 가장 중요한 2가지는 1. 어린시절부터 작은 눈덩이를 굴리기 시작한 것, 그리고 2. 좋은 스승과의 만남이다.
• 성공이란 단지 성공이라는 목표를 향해 한결같이 애쓰기만 하면 되는 것이 아니라, 성공을 자기 곁으로 끌어당길 줄 아는 사람 그리고 성공을 지지해 줄 이들이 기꺼이 따를 만한 사람이 되기 위한 노력도 반드시 필요하다. 성공을 거두려면 한마디로 성공에 걸맞은 사람이 되어야한다.
• “닥치는 대로 읽어야 합니다.” 인터넷에 떠도는 정보나 월가의 소문은 아예 거들떠보지 않고. 매일 몇 시간씩 읽고 생각하며 관심 있는 기업을 조사하고 판단해 행동 하는 것이 오랜 세월 변함없는 버핏의 방식이다.
• 성공에 가장 가까운 사람은 결국 스스로 행동하는 사람이다. 그러니 일찍부터 스스로 실행하는 습관을 들이는 것이 중요하다.

• 얼마에 매수했느냐에 얽매여서는 안 된다.

  가격에 일희일비하며 조급해지면 안 된다.

  다른 사람의 돈으로 투자해서는 안 된다.

• 투자에 관한 판단을 내릴 때 철저히 ‘스스로 생각하는 것'을 기본 원칙으로 삼는다.
• 정신과 육체는 하나뿐이며 그것을 평생 써야 합니다. 정신과 육체를 소중히 여기지 않으면 40년 후에는 오래 탄 자동차처럼 삐거덕거리게 되지요. 그러니 지금부터, 오늘부터 당장 소중히 아껴아 합니다.
• 실패를 통해 배우고 거기서 얻은 교훈과 원칙을 무엇보다 중요하게 여기기.
• 자기 내면의 점수에 만족하면 행복한 인생을 살 수 있습니다. 반대로 외면의 점수만 신경 쓰는 사람은 다소 공허한 인생이 되겠지요.
• 거래른 빈틈없이 하고, 돈보다 신용을 중요하게 여기고, 적당한 벌이에 만족하고 부자가 되려고 성급하게 굴지 않으며, 건강을 소중히, 버는 돈보다 쓰는 돈을 적게, 빚은 절대 지지 않는다.
• 자기가 가장 좋아하는 일을 하고, 누구보다 존경하는 사람 곁에서 일하세요. 그러면 인생 최고의 기회를 얻을 수 있습니다.
• 중요한 건 자신이 좋아하는 일을 특출하게 잘하는 겁니다. 돈은 그에 따르는 부산물에 지나지 않지요.
• 사람은 습관에 따라 행동하므로 올바른 사고와 행동을 일찍이 습관화해야 합니다.
• 재능이 있는 사람은 어디에 있든 굉장히 눈에 띄기 마련입니다. 이를테면 그 사람의 행동이 그렇게 느끼게 하기 때문이지요. 일에 대한 에너지, 높은 완성도, 주뵌 사람을 대하는 방식 등이 그렇습니다.
• 이익을 불러오기 위해서는 일에 대한 남다른 열정과 수준 높은 실력은 기본이며 타인의 좋은 점을 이끌어내고 본인 역시 그에 걸맞은 행동을 해야한다.
• 투자에서 중요한 것은 자신의 머리로 생각하는 것이다. 스스로 생각해서 옳다고 결론지었다면 다른 사람이 어떻게 생각하든 상관없다.
• 중요한 건 내가 영웅이라 부를 수 있는 사람을 만드는 겁니다. 영웅이 살아가는 방식과 생각하는 방식을 배우고, 가능하다면 그 영웅과 발맞춰 일하는 것. 그것이 틀림없이 우리를 성공으로 이끌어준다
• 투자란 소비를 뒤로 미룬다는 뜻이다. 만약 손안에 있는 100달러로 소비를 하면 100달러가 사라지지만, 소비를 미뤄 복리로 운용하면 5년 뒤, 10년 뒤에 얼마로 불어날지 모른다.
• 나에게 가장 중요한 고객은 자기 자신. 매일 1시간씩 자신을 위해 일하기
• 투자를 하려면 자신이 잘 아는 기업과 분야에 집중하는 편이 좋다.
• 쓰고 말하는 능력은 매우 중요합니다. 소통하는 능력은 가장 강력한 무기가 되지요. 한 살이라도 어릴 때 밖으로 뛰쳐나가 많은 사람을 접해야 합니다. 스스로를 성장할 수 밖에 없는 환경에 두어야 합니다.
• 투자자는 다른 사람들이 보기에 아무리 치기 좋은 공이라도, 마음에 들지 않으면 배트를 휘두를 필요가 없다. 자신이 잘 치는 공, 좋아하는 공이 올 때까지 언제까지고 기다리면 된다. 심지어는 다른 투자자나 월가 등이 관심을 주지 않는 공이라도, 자신에게 맞는 공이면 자신있게 배트를 휘드르면 된다.
• 주가의 움직임을 예측하는 것이 아니라, 시장이 어떻게 변하든 꾸준히 기업 가치를 유지하는 사업을 찾아 투자하는 일이었다
• 기업의 가치를 정확하게 이해해야 가격과 가치의 차이를 알 수 있다
• 중요한 것은 열의의며, 무엇하나 허투루 넘기지 않는 일솜씨야말로 성공을 불러온다.
• 단순히 많은 사람이 한때 당신에게 동의했다고 해서 당신이 옳다는 뜻은 아닙니다. 중요한 인물이 동의했다고 해서 당신이 옳다는 뜻도 아니고요. 당신의 가설이 옳고 사실과 일치하며 근거가 정확하다면 많은 거래의 과정에서 당신은 올바른 방향으로 나아갈 것입니다.
• 문제가 ‘언제 일어날지'는 누구도 알 수 없으나, ‘언젠가 반드시 일어날' 일에는 꼼꼼히 대비했다.
• 자신이 투자한 기업에 정말 가치가 있는 한 가격은 기업의 가치에 점점 가까워지기 마련이다. 투자할 때 우리에게 필요한 것은 결코 침착함을 잃지 않는 자세와 생활에 지장이 없는 범위 안에서 투자하는 현명함이다.
• 사람과의 관계를 매우 중시해서 아주 적은 이익을 위해 오마하나 친구, 기업을 버리는 일은 절대로 하지 않았다.
• 인생에는 때로 모든 재산을 몽땅 쏟아부어도 아깝지 않을 만큼 큰 기회가 찾아온다.
• 버핏은 어떤 때는 시장의 동향이나 다른 사람의 의견에 이끌려 주식을 사고파는 경우가 없다. 어디까지나 직접 조사하고 몸소 생각하고 스스로 이해한 다음 판단하며, 거기에는 당연히 이해와 깨달음이 따른다. 설령 실수하더라도 어쩌다 그렇게 되었는지 설명할 수 있습니다.
• 다른 사람이 욕심을 낼 때는 조심하고, 다른 사람들이 두려워할 때는 욕심을 내라.
• 자신이 정말 좋아하는 일을 해야 하며 진심으로 우러러볼 수 있는 사람과 함께해야 한다.
• 주가가 급격히 하락할 때에도 당황하거나 좌절하지 않고 ‘기업의 진정한 가치'를 냉정하게 꿰뚫어 보는 힘이 필요하다.
• 앞으로 큰 성장이 기대되는 기업에 투자, 오랜 기간 소유해야 한다고 믿음, 주식이 아닌 기업의 일부를 소유, 날마다 변화하는 주가에 얽매이지 않음.
• 돈은 사회를 통해 벌어들이는 것이며 언젠가 사회에 돌려주어야 한다.
• 그저 그런 기업을 훌륭한 가격에 사는 것보다 훌륭한 기업을 그저 그런 가격에 사는 것이 훨씬 낫다.
• 성공에 필요한 것은 자신이 무엇을 잘하는지 알고 열정을 가지고 그저 한결같이 계속하는 것
• 버핏이 그레이엄에게 배우고 소중히 지켜온 원칙 중 하나는 안전 마진의 확보다. 안전 마진이란 현재 주가와 본질적인 가치의 차이를 뜻하는데, 안전 마진이 낮으면 리스크가 커지고 반대로 안전마진이 낮으면 그만큼 리스크가 줄어든다. 투자의 세계에서는 보통 ‘가격’만 주목을 받기 마련이지만, 버핏은 기업 그 자체의 ‘가치’에 주목했다.
• “사소한 일에서 규칙을 어기면, 중요한 일에서도 어기게 되는 법이지. ” 버핏은 어느 때든 스스로 결정한 원칙과 규칙을 철저히 지켜서 위대한 투자자가 되었다.
• 자신의 능력 범위 안에서 자기가 제대로 이해하는 기업에만 투자한다.
• 투자에 성공하려면 살 때와 마찬가지로 팔 때도 스스로 곰곰이 생각해서 얻은 확고한 이유가 필요하다.
• 리스크란 본인이 얼마나 자신의 행동을 제대로 이해하고 있는지, 자기 행동에 확신이 있는지에 따라 결정된다. 리스크란 자기가 뭘 하고 있는지 잘 모를 때 발생한다.
• 지금 퍽이 있는 곳이 아니라 퍽이 향할 곳으로 가라.
• 본인의 능력 범위 안에 있는 기업에 초점을 맞추고, 기업의 ‘가치’를 평가한 다음, ‘가격’과 차이가 커졌을 때 ‘살’ 기회를 찾는다.
• 가격과 가치의 차이가 곧 ‘안전 마진’이 되는데 이 때 ‘계산을 빠듯하게 해서는 안 된다.’
• 내가 얼마나 아느냐가 아니라, 오히려 내가 모른다는 사실을 정확하게 아는 것이 중요하다. 다시 말해 ‘능력 범위'를 알고 그 범위를 지키는 것이 성공으로 이어진다.
• 버핏에게 중요한 것은 다른 사람이 어떻게 생각하고 행동하고 평가하느냐가 아니라, 직접 생각하고 스스로 결정한 규칙에 따라 투자하는 것이다.
• 버핏은 정말 중요한 것이 무엇인지 가려내고 아무 의미 없는 일에는 절대 시간을 낭비하지 않았다. 그렇게 해서 만들어낸 시간이 ‘생각하는 시간’이 되었고 그것이 훌륭한 결단의 토대가 되었다.
• 아무런 문제도 없는 유망한 사업을 그럭저럭 괜찮은 가격에 사야 번거롭고 가격이 저렴한 사업보다 훨씬 좋은 성과를 거둘 수 있다. “쉬운 투자를 하라.”
• 10년 동안 기꺼에 주식을 보유할 마음이 아니라면 단 10분도 보유해서는 안 됩니다.
• 일은 내가 진심으로 존경하는 사람 그리고 신뢰가 가는 사람과 해야 한다.
• 투자자는 평생 구멍을 20번만 뚫을 수 있는 펀치카드라고 생각해야 합니다. 투자에 관해 한 번 결정할 때마다 구멍을 하나 뚫는 겁니다. 그러면 사소한 일에 손을 대는 것은 삼가게 됩니다. 자연히 결정의 질이 높아지고 중대한 결정을 내리게 되지요.
• 첫 번째 규칙, 결코 손해보지 않는다. 두 번째 규칙, 절대 첫 번째 규칙을 잊지 않는다.
• 자기 능력 범위 안에 이렇다 할 투자처가 없다고 해서 함부로 원을 넓혀서는 안 됩니다. 그럴 때는 가만히 기다립니다.
• 가장 중요한 건 자신의 능력 범위를 얼마나 넓히느냐가 아니라 능력의 경계를 얼마나 분명하게 결정할 수 있느냐입니다. 자기 능력으로 감당할 수 있는 범위를 정확하게 파악하면 투자는 성공합니다.
• 지성, 에너지 그리고 성실함. 그 중 마지막 것이 없으면 앞의 2가지는 전혀 의미가 없어십니다.
• 버핏은 주식을 ‘산 뒤’ 일희일비하는 대신 ‘사기 전’에 기업의 사업 내용을 깊이 이해하기 위해 도움이 되는 모든 정보를 모으고 스스로 납득이 갈 때까지 깊이 분석한다. ‘이 기업은 앞으로도 계속해서 성장할 것’이라는 확신이 있기에 투자를 결심했기 때문에 확신이 있으니 주가가 오르든 내리든 신경쓸 필요가 없었던 것이다.
• 압도적인 성공에는 압도적인 ‘집중력’이 반드시 필요하다.
• 버핏이 생각하는 성공은 돈도 명예도 아니라 곁에 있는 이들에게 사랑받는 사람이 되는 것이었다.
• 투자란 소비를 미루는 것.
• 성공운 운의 덕, 실패는 자신의 탓. 내가 가진 주식이 오른다고 해서 자기 실력이라고 믿어서는 안 된다.
• "자기 힘으로 고민하지 않으면 투자에 성공할 수 없습니다." 누군가에게 의견을 묻거나 다른 사람이 결정해주기를 원하는 것이 아니라, ‘그 주식에 투자해야 하는 이유’를 스스로 고민한다. 그러면 자신감을 가지고 투자할 수 있고 문제가 생기더라도 원인을 명확하게 파악알 수 있다.
• “기회가 찾아왔을 때만 행동하면 됩니다.” 모든 공에 배트를 휘두를 필요가 없다. 조바심 내지 않고 차분히 기다릴 줄 알아야 성공도 손에 쥘 수 있다.
• 실수를 해도 어째서 그런 잘못을 했는지 스스로 설명할 줄 알면 괜찮다. 또한 자신이 하는 일을 충분히 이해하고, 합리적으로 행동해야 하면 성공을 거둘 수 있다.
• 이들의 공통점은 저마다 자신 있는 분야에 집중하고 그 밖의 분야에는 그리 눈길을 주지 않았다는 점이다.
• 남다른 성적을 남기려면 남다른 일을 해야 한다고 생각하기 쉽지만, 조급하게 굴지 않고 원칙을 지키며 해야 할 일을하는 것만으로도 누구나 남다른 성과를 거둘 수 있다.
• 투자에서 성공을 거두려면 다른 조건보다도 사업 자체가 정말 탄탄하고 가치 있는지를 제대로 파악해야 한다.
• 주가가 어떻게 변하는지 살피면서 지금이 사야할 때인지 판단하려 하지만 버핏은 그보다 상품 자체의 가치가 오랫동안 유지될지를 헤아리는 것이 중요하다고 말했다.
• 롱텀캐피털 위기 당시 기회가 곳곳에 널려 있음을 알았기에 우리는 매일 8시간에서 10시간 가까이 읽고 또 생각했습니다.
• 중요한 건 모두가 탐욕에 사로잡혀 있을 때는 신중하게 행동하고, 모두가 공포에 떨 때는 적극적으로 움직여야 한다는 점뿐이었다.
• “지금 가격에 이 회사를 매수하는 이유'에 대해 짧은 논문을 쓰지 못한다면 100주도 사지 않는 편이 좋습니다.” 투자를 결정하는 데는 반드시 확고한 이유가 있어야 한다.
• 운 좋게 1%로 태어난 사람들은 나머지 99%의 사람들을 헤아릴 의무가 있습니다.
• 자금에 여유가 없는 기업은 아주 잠시만 대출이 막혀도 회사를 더 이상 꾸려나가지 못하게 된다. 그런 사태를 피하기 위해서 버크셔 해서웨이에서는 항상 현금을 적어도 200억 달러는 보유하고 있다. 금융 위기가 닥쳐도 여유를 지킬 수 있는 이유는 그만큼 철저한 대비 덕분이다.
• 중요한 결정을 내려야 할 때 사람들은 다른 사람의 의견을 듣고 싶어 하지만, 버핏은 그런 식으로는 투자에 성공할 수 없다고 단언한다. 중요한 건 혼자 힘으로 생각하는 것이며 자신이 책임지고 판단을 내리는 것이다. 주변 사람들이 어떻게 생각하는지 모두가 찬성하는지는 아무 상관이 없다. 자기 힘으로 생각해서 얻은 결론이 옳다면 충분하며, 결국 그것이 가장 중요하다.
• 버핏은 사람과 사람 사이의 관계를 소중하게 여겼다. 자신보다 뛰어난 사람, 존경할 만한 사람과 일하면 자신도 조금씩 나아진다고 믿었다. 그 뿐만 아니라 자기 행동이 주변 사람에게 주는 영향을 자각해야 한다고도 말했다. 스스로 노력해서 바람직한 행도을 하면 가족과 친구에게 좋은 영향을 주지만, 무책임한 태도를 취하면 나쁜 영향을 주기 때문이다.
• 충분히 생각하는 시간이야말로 투자의 질을 높이는 요인
• 문제를 발견했을 때는 빨리 해결해야 한다. 미루기는 최악의 선택이다.
• “인생에는 오르막길과 내리막길 그리고 예상치 못한 길이 있다." 버핏은 예상지 못한 사태에 철저히 대비해야 한다고 생각했다. “만약 내일 무슨 일이 일어날지 예상할 수 없다면, 무슨 일이 일어나도 문제가 없도록 대비해야 합니다.”
• 시장이 크게 하락했을 때 부채를 짊어지지 않은 사람에게는 멋진 기회가 찾아옵니다.
• 영원하지 않은 것에는 끝이 있다.
• 주가가 떨어졌다고 해서 그 기업의 본질적인 가치가 훼손되는 것은 아니다. 따라서 ‘주가가 아니라 가치를 보아야 한다.’
• 넓고 얕게 안전한 사업만 골라내서는 중요한 일을 할 수 없다. 버핏은 그보다 정말 중요한 사업에 대담하게 뛰어들기를, 실패를 두려워하지 않고 자신이 믿는 길로 대담하게 나아가기를 원했다.
• 누군가의 행동은 주변 사람들에게 알게 모르게 영향을 미친다. 사소한 수준일지도 모르지만 버핏의 말처럼 “내가 태어났을 때보다 더 나은 세상을 뒤로하고 떠나겠다.”는 강한 의지가 중요하다. 내가 살아가는 방식은 세상과 그리 관계가 없게 느껴질지도 모르지만, 세상은 그런 사람들이 한 명, 한 명 모여 만들어진다. 그러므로 ‘어떻게 세상을 살아갈 것인가’가 무엇보다 중요하다.
• 규칙을 지키는 범위 안에서도 돈은 얼마든지 벌 수 있습니다. 어떤 행동이 규칙을 어기는 일인지 아닌지 헷갈린다면, 그것 이미 규칙에 어긋나는 일이라 생각하고 당장 거리를 두고 잊어버려야 합니다.

깨달은 것 

• 많이 읽고 스스로 생각하고 판단하는 힘이 중요하다는 걸 다시 한 번 깨달았다.
• 그 동안 나는 겁없이 가진 돈을 다 넣어서 투자하는 걸 생각했는데 어떤 예상치 못한 일이 일어날 지 모르니 현금을 확보해야한다는 걸 알았다.
• 쓰고 말하는 능력 또한 투자에서 중요하고, 나를 계속 성장시킬 수 있는 환경에 두는 게 중요함을 배웠다. 내가 존경하는 사람 옆에서, 좋아하는 일을 하는 게 중요하다.
• 성공하고 싶다면 그에 걸맞는 사람이 되어야 한다.
• 리스크란 내가 무엇을 하는지 모를 때 발생한다. 내가 투자하는 대상의 가치와 투자 이유에 대해 명확하게 설명할 수 있어야 한다.

적용할 점.

• 이번 달 투자 물건 뽑을 때 스스로 가치와 가격, 투자 의사 결정에 대해 판단하기.
• 한 달에 적어도 4권은 읽고 생각하고 후기를 쓰고 적용할 점 찾아가기.
• 내가 좋아하는 일이 무엇인지 생각하고, 내가 존경할 수 있는 사람과 함께하기