통장 이자 알림을 보고 나면 마음이 좀 헛헛해져.
1년을 꼬박 넣어뒀는데 커피 몇 잔 값이야.
물가는 그 사이에 저만치 가 있고.
그러다 어디선가 이런 숫자를 봐. 연 8%. 확정. 안정형.
그 순간 머릿속에서 벌어지는 건 계산이 아니야.
'이 정도면 괜찮지 않을까' 하는 마음이 먼저 자리를 잡아.
나도 그 마음 알아.
나도 처음엔 수익률 숫자부터 봤어.
설명서 첫 장에 굵게 적힌 그 숫자. 뒤에 붙은 작은 글씨들은 읽어도 무슨 말인지 몰라서 넘겼어.
이름이 길고 어려울수록 오히려 든든했어. '나보다 훨씬 똑똑한 사람들이 설계했겠지' 하고.
지금 돌아보면 나는 상품을 고른 게 아니었어. 포장지를 고른 거였어.
그러다 몇 년에 걸쳐 비슷한 장면을 반복해서 봤어.
수익률이 좋다고 소문난 곳에 사람이 몰려. 1년쯤은 잘 굴러가. 배당도 꼬박꼬박 들어와.
수익률표는 조용하고 매끈해. "변동성이 낮아서 좋다"는 말이 나와.
그런데 어느 날 갑자기가 아니라, 어느 날 '드디어' 문제가 드러나.
알고 보면 이미 한참 전부터 무너지고 있었던 거야.
그게 제일 무서웠어. 터지는 위험이 아니라, 늦게 도착하는 위험.
내가 뒤늦게 이해한 게 하나 있어.
가격이 매일 안 찍히는 자산은 조용해 보여. 누가 매일 값을 매기지 않으니까 숫자가 안 흔들리는 거야.
근데 그건 안 떨어진 게 아니야. 아직 안 적힌 거지.
안정이 아니라 지연. 이 두 글자를 구분하는 데 나는 시간이 꽤 걸렸어.
높은 수익률도 그래. 공짜로 얹어주는 게 아니라, 누군가 대신 떠안은 위험의 값이야.
그게 신용위험일 수도 있고, 못 팔고 묶이는 위험일 수도 있고, 빌려서 키운 위험일 수도 있어.
어느 쪽이든 그 값을 결국 누군가는 내.
부동산이라고 다르지 않아. 매일 호가가 찍히는 것도 아니고, 거래도 뜸하잖아.
그래서 더 안전해 보이는 착시가 생겨.
그래서 나는 상품이든 물건이든, 앞에 놓이면 세 가지를 먼저 물어봐.
하나, 이 수익은 어디서 나오는 돈이야?
상품 이름 말고 그 안에 뭐가 들어 있는지.
누가 빌려 갔고, 무슨 담보가 있고, 못 갚으면 어떻게 되는지. 포장지가 아니라 자산의 본질.
이 질문에 내 말로 대답이 안 되면 나는 안 들어가. 설명하지 못하는 건 이해한 게 아니더라고.
둘, 이 가격은 누가, 얼마나 자주 매겨?
한 달에 한 번 장부에만 적히는 값인지, 시장에서 매일 검증받는 값인지.
안 흔들린다고 안전한 게 아니라, 평가가 늦은 걸 수도 있어.
셋, 내가 필요할 때 나올 수 있어?
돈이 급할 때 못 빼는 자산은, 수익률이 아무리 좋아도 내 편이 아니야. 정말 필요한 순간에 헐값에 넘기게 되거든.
나는 이 질문들을 가저환수원리로 정리해뒀어.
가치, 저평가, 환금성, 수익성, 원금보존, 리스크.
예전의 나는 여섯 개 중에 수익성 하나만 봤어. 숫자가 제일 눈에 잘 띄니까.
근데 사람을 다치게 하는 건 늘 나머지 다섯에서 나오더라.
이 얘기가 "아무것도 하지 마"는 절대 아니야.
돈을 그냥 두는 것도 위험이야. 물가는 가만히 있는 사람 몫을 조용히 가져가.
내가 하고 싶은 말은 하나야.
숫자 앞에서 한 박자만 늦게 결정하자는 거.
오늘 마음이 흔들리는 상품이 하나 있으면, 딱 한 문장만 적어봐.
'이 수익은 누구의 위험에서 나오는 돈일까.'
바로 답이 안 나와도 괜찮아. 그 질문을 해본 사람과 안 해본 사람의 10년은 생각보다 많이 달라져.
나도 거기서부터 시작했어.
천천히 가도 돼. 대신 안을 보고 가자.
