[0440분] 돈버는 독서모임_찰리멍거 바이블

책 제목(책 제목 + 저자) : 찰리멍거바이블

저자 및 출판사 : 에프엔미디어

읽은 날짜 :  2023. 8. 12. ~ 16.

핵심 키워드 3가지 뽑아보기 : # 학습기계   # 격자틀 인식모형   # 오판의 심리학

도서를 읽고 내 점수는 (10점 만점에 ~ 몇 점?) : 8점(일독으로 해당 책 내용을 모두 받아들이기에는 무리)

1. 저자 및 도서 소개 

 : 세계 최고의 투자자로 알려진 "워렌 버핏"의 조언자이자 버크셔 해서웨이의 부회장 "찰리멍거"가 해당 도서의 저자이다. 버핏은 자신의 의사결정과 사고방식에 오류가 없는지 파악하기 위해 "찰리멍거"에게 조언을 구한다고 하는데 투자, 사업 등의 내용뿐만 아니라, 일상적인 이야기도 같이 나누면서 찰리멍거를 자기의 잘못된 '사고의 오류를 잡아줄 수 있는 친구'라고 칭하고 있다.

워렌버핏의 사상과 투자관은 매년 버크셔해서웨이에서 작성하는 주주서한에 담겨 있고 이를 바탕으로 책 등을 통해 다양하게 편집되어 사람들에게 공유가 되고 있으나, 워렌버핏의 투자의사결정 및 사고에 지대한 영향을 끼친 찰리멍거의 생각을 제대로 정리한 책이나 글은 찾아보기가 쉽지 않다. 멍거의 강연내용을 편집한 <<Poor Charlie's Almanack(가난한 찰리의 연감)>>이 유일하나 국내에서는 찾아보기가 쉽지 않았는데, 이번에 찰리멍거의 유명한 5편의 강의를 잘 정리해 놓은 해당 도서를 통해 그의 사상을 얕게나마 들여다볼 수 있었다.

나는 이번에 찰리멍거만의 독특한 사고방식 중에서도 "격자틀 모형", "오판의 심리학", "학습기계"라는 개념을 중점적으로 이해하기 위해 노력하였으며, 책을 읽다가 감명 깊은 문구에 대해 밑줄을 그으며 나의 생각을 간략히 정리해보는 방식으로 "1독"을 마쳤고, 구체적인 내용은 아래와 같다.

2. 내용 및 느낀점

[1장 세상을 살아가는 지혜]

1) 36p_멍거는 뮤추얼 시스템에서 돈을 번 사람의 특징으로 한가지를 꼽았다. "돈을 번 사람은 자주 베팅하지 않는다.", "그들은 주식시장이나 경마를 유심히 관찰하지만 '가격이 잘못 매겨진 베팅' 기회를 발견할 때까지 꿈쩍하지 않는다.

> 늘 투자공부를 하면서 마음이 조급해지는 경향이 있었는데, 내가 원하는 경제적 자유를 달성하기 위해서는 평소에 열심히 투자에 필요한 공부 등을 하면서 기회가 왔을 때, 기회임을 알아보고 신속히 행동하는 것이 중요하겠구나라는 사실을 깨달았다.

2) 42p_관중이 야유해도 무시할 수 있어야 하며, 다른 사람이 뭐라고 하든 자신이 치고 싶은 공이 들어올 때까지 기다리는 말이다.

>투자라는 것도 결국 삶을 살면서 하는 한순간의 의사결정일 수 있는 부분인데(물론 나의 삶에 지대한 영향을 미치겠지만..) 한순간의 투자로 끝날 것이 아니니, 타인의 소음에 이끌려 나의 방망이를 휘두를 것이 아니라, 공을 보는 나만의 눈과 그리고 내가 어떤 공을 칠 수 있는지에 대해서 연습하는 것이 중요하다고 느꼈다.

3) 49p_'가치(우리가 얻는 것)'와 '가격(우리가 지불하는 것)'을 비교하는 것이 기업 평가의 근본목적이다. "훌륭한 기업을 적당한 가격에 사는 것이 적당한 기업을 훌륭한 가격에 사는 것보다 훨씬 낫다.'

>너나위님의 강의를 들은지 얼마되지 않아서 그런지 웬지 반가운 표현이었다. 좋은 물건을 비싸게 사는 것보다 가치와 가격이 섞여 있는 매물들 중 비교평가를 통해 우리에게 더 큰 수익률을 가져다 줄 수 있는 투자방법이 우리가 익혀야 할 부분이라고 생각하였다.

[2장 세상을 살아가는 지혜2]

1) 120p_성공투자의 핵심요소로 찰리 멍거가 자주 강조하는 것 중 하나는 올바른 "기질"이다. 대부분의 사람은 조바심을 내고 걱정을 많이 하지만 주식 투자에 성공하기 위해서는 끈기 있게 기다려야 하고 때가 오면 공격적이어야 한다고 멍거는 강조했다.

> 본격적으로 투자공부를 하면서 내가 먼저 제일 느낀 부분과 같았다. 단순히 투자를 해야 하는 분야에 대한 공부, 기술적인 사항들, 경험 물론 다 중요하지만 우리가 계속 끊임없이 투자공부를 해야하는 이유는 바로 "기질"을 변경해야 되기 때문이라고 생각하였다. 세상을 조금 더 객관적으로 해석하고, 여유로운 행복을 누리기 위해서 우리는 "기질 변경"에 집중할 필요가 있다고 생각하였다.

2) 125p_다학제적으로 접근하라("학문 영역을 무시하라.")

멍거가 격자틀 인식 모형을 만든 이유는 투자는 본질적으로 복잡할 수 밖에 없다는 현실을 인정하고 이에 적응했기 때문

ㄱ. 가장 중요한 모형에 집중하라(단80-90개 모형이 문제의 대부분을 해결한다.)

ㄴ. 모형들을 융합하라(모든 현실은 다른 현실과 관련이 있다. 모순을 발견하면 해결해야 한다.)

ㄷ. 충분히 익혀라(평생 자동으로 떠올라야 한다)

ㄹ. 일상적으로 사용하라(망치 든 사람 증후군을 피하라)

ㅁ. 객관적으로 생각하라(체크리스트를 활용하라)

> 직업적 특성상 새로운 분야를 빨리 파악하고, 해당 분야의 문제점이 무엇인지 전문가보다 빨리 확인을 해야한다. 늘 뭔가 안개속에 있던 특정 분야를 어떻게 빨리 효과적으로 학습할 수 있을까에 대한 좋은 실마리를 안겨주었던 것 같다.

3) 128p 챕터 전부_다른 사람보다 빨리 부자 되는 법을 알려주세요

-"종이 쪼가리"를 구매하는 것으로 부유해지는 것이 인생에서 성공의 전부라고 생각한다면 그것은 실패한 인생이라고 일갈한다.

-인생과 사업에서 성공하고자 한다면 피해야 할 것을 알아야 한다고 말했다.

ㄱ. 못 믿을 사람이 되고 약속을 지키지 말아라

ㄴ. 자신의 경험에서만 배우고, 남의 온갖 경험에서 절대 배우지 말라.

ㄷ. 살면서 참패해 좌절할 때마다 주저앉아 더 망가져라.

-'다른 사람이 더 빨리 부자가 되어도(성장주에 투자해 갑부가 되는 것) 부러워하지 말라'고 조언했다. 누군가는 항상 자신보다 더 빨리 부자가 될 수밖에 없으며 그것은 비극이 아니라는 말이다.

-멍거는 아침마다 3~4개 신문을 읽고 항상 두세 권의 책을 가지고 다닌다, 투자 업계에서 일하기 위해서는 두꺼운 서류철을 가리키며 이런 자료를 날마다 500페이지씩 읽으라고 조언

-"가진 것에 만족하고 한 걸음씩 꾸준히 나아가며 많이 읽는 것" 이것이 이 시대의 현인 멍거가 주는 충고이다.

> 사실 이번에 책을 읽으면서, 제일 혼자 사색을 많이 했던 챕터였던 것 같다. 투자자로서 성공하고 싶은 나의 바람은 사실 남들보다 조금 빨리 부자가 되고 싶다는 생각에서 기원한 것 같다. 그렇기에 더 빨리 성과를 내고 싶고, 초조해졌던 것만 같다. 투자의 성공은 인생성공의 한 부분이다. 내가 결국 진정 원하는 것은 나의 인생을 좀 더 행복하게 누리고 싶은 것이니, 나의 멘탈을 관리하고 현재 내가 가지고 있는 것이 무엇인지 감사하면서 하루하루 묵묵히 해야될 것(독서, 학습)을 하다보면 어느새 투자의 성공은 저절로 따라오는 것이 아닐까라는 생각을 하였다.

[4장 오판의 심리학]

1) 282p_우리의 믿음을 강화해주는 정보를 받아들이는 것은 상대적으로 쉬울 뿐만 아니라 정신 에너지 소모도 적다. 반면 기존의 믿음을 부정하는 정보는 어떻게 해서든 피하려고 노력한다. 다윈의 사례에서 알 수 있는 확정편향 극복 방법은 자신이 확증 편향에 빠질 수 있다는 사실을 인정하고 반대되는 사실이나 의견을 적극적으로 찾는 것이다.

> 잘못된 생각과 신념이 나의 생각균형을 흔들리게 할 수 있겠구나라는 생각을 하였으며, 늘 주변에 나의 사고오류를 지적해 줄 수 있는 사람으로 가득 채우는 것이 중요하겠구나라는 생각을 하였습니다.

2) 287p_인간이 어떻게 합리적, 비합리적으로 행동하는지를 알아내기 위한 패턴 인식의 중요성을 설명하고 오판의 원인이 되는 25개 경향을 상세히 설명 이 중에서도 감명 깊었던 경향 몇 개를 정리하면 아래와 같다.

-보상과 처벌경향: 사람을 설득하려면 이성이 아니라 이익(이기심)에 호소하라

-반감, 혐오경향: 대다수 사람은 싫어하는 사람의 장점은 애써 무시하며 그에게 배우려 하지 않는다.

-불일치 회피경향: 새로운 아이디어가 받아들여지기 어려운 것은 아이디어의 본질적인 어려움이 아니라, 새로운 아이디어가 기존에 있던 오래된 아이더와 불일치하기 때문 / 이처럼 사람들은 처음 내린 결론에 집착하는 편향이 있음

-과도한 자존감 경향: 보통 자신의 능력을 과대평가하는 경향이 있음 / 자신이 보유한 물건의 가치를 높이 평가하는 경향이 있으며 이를 소유효과

-과도한 낙관주의 경향: 간단한 수학적 확률을 배워서 습관적으로 사용하자

-박탈에 대한 과민반응경향: 우리가 얻은 것의 가치보다 잃은 것의 가치가 더 크게 느껴지기 때문에 손실을 회피하려는 손실 회피 편향

-용불용 경향: 높은 수준의 능력은 매일 연습해야 유지될 수 있다.

-노화 경향: 나이 들면서 기존 기술을 사용하는 빈도가 줄어들어 그런데, 노화의 부작용인 인지능력 쇠퇴를 늦추는 최선의 방법은 호기심을 가지고 끊임없이 사고하고 배우는 것이다. 그것도 즐겁게!

-이유 존중 경향: 사람들은 천성적으로 정확한 인지를 좋아하고 그 인지에 이르는 과정을 즐기는 경향이 있다. 이유를 제시하는 사람에게 양보하는 조건 반사가 나타나기 때문

> 나의 이전에 비합리적인 의사결정에서도 위와 같은 심리학적 경향이 어느 정도 작동했던 것만 같다. 이를 통해 나의 의사결정을 좀 더 합리적으로 하는 데에 해당 지식을 잘 이용하는 것도 중요하겠지만, 이를 통해서 "타인에 대한 이해"와 "세상에 대한 이해" 폭도 커질 수 있을 것 같다.

[5장 멍거주의]

1) 376p_주가가 하락할 때 매수하기: 수십년 동안 우리가 실천한 방법은 '좋아하는 주식이 떨어질 때 더 많이 사들이는 것'이었습니다. 자신의 판단에 명확한 자신감을 가지고 있다면 주식을 더 사서 (낮은) 주가를 이용하십시오. 매력적인 투자 기회는 단명하는 경향이 있습니다.

> 소액으로 하고 있는 주식에 여전히 물리고 있는 저를 생각하게 되었습니다.. 왜 사람들은 저렴할 때는 기회라고 생각하지 않고, 비쌀 때 불나방처럼 달려드는 걸까요..

2) 379p_좋은 정신 습관을 개발하자. 만약 여러분이 새로운 행동 때문에 또래 집단에서 일시적으로 인기가 없어지더라도 그들을 신경쓰지 마십시오,

> 내 인생은 내 것이다. 온전히 나의 생각으로 의사결정하면서 주체적으로 살아가야한다. 내가 다른 행동으로 그들에게 좋지 않은 소리를 듣더라도, 도덕적으로 문제가 되는 일이 아니라면 거기에 너무 휘둘려서 생각하지 말자.

3) 379p_좋은 배우자를 찾는 법. 유일한 방법은 좋은 배우자를 가질 자격이 되는 것이다.

> 건강하고 여유로우며 너그러운 사람이 되어야 겠다.

4) 380p_ 독서의 중요성

3. 이 책에서 얻은 것과 알게 된 점 그리고 느낀 점

 : 이번 책을 통해 느꼈던 점이라기보다는 돈독모를 통한 독서과제를 하면서 느낀점에 대해 적어보고 싶습니다. 사실 이번 과제를 하면서, 독서하는 것이 습관이 되어있지 않다보니 책 한장한장을 넘기는 것도 쉽지 않았으며 이것에 대해 느낀점을 또 과제로 제출해야 된다고 생각하니 점점 더 미루게만 되었습니다. 하지만 일단 do it. 정신으로 부족하지만 간략히 독서내용을 정리하다보니, 해당 책에 대한 이해도도 훨씬 높아지고 제 머리속에도 더 오래 남는 상쾌한 경험을 할 수 있었습니다. 앞으로도 꾸준히 독서습관을 키워볼 수 있도록 노력해보겠습니다~!