▼추천도서후기 쓰는 양식
책 제목(책 제목 + 저자) : JL 콜린스
저자 및 출판사 : (주)서삼독
읽은 날짜 : 9.8 ~ 9.14
핵심 키워드 3가지 뽑아보기 : #저축률50% #지속성 #단순함
도서를 읽고 내 점수는 (10점 만점에 ~ 몇 점?) : 10점
저자 및 도서 소개
경제적 독립(FI) 운동의 대부로 알려져 있다. 1975년부터 주식 투자를 해온 그는 대학생인 딸에게 자신이 실천해온 단순하면서도 현실적인 재테크 원칙과 철학을 편지 형태로 전했고, 이 블로그를 본 수천수만 명의 응원으로 책을 출판한다.
그렇게 해서 세상에 나온 <<부에 이르는 가장 단순한 길>>은 전 세계 20개 언어로 번역 출간되었으며, 100만 부 판매라는 신화를 남겼다.
책을 읽은 독자들은 콜린스가 제시한 ‘빚-저축-투자’로 이뤄진 3원칙에 열광했다. 동시에 ‘돈과 자유의 관계’를 완전히 새로 정립하게 되는데, 이는 오늘날 일기 알려진 FIRE(경제 독립·조기 은퇴) 운동의 초석이 된다.
50년 넘게 주식시장에서 활동해온 그는 말한다. 투자의 원칙은 단순해야 한다. 실천 가능해야 한다. 지속 가능해야 한다. 그렇게 해서 빚과 저축과 투자에 대한 아주 간단한 이론을 정립했고, 이를 수십 년간 실천하고 세상에 널리 알려 오늘날 ‘파이어족 운동의 아버지’, ‘재정 교육의 대가’로 불리게 되었다.
본깨적
당신의 투자여정을 시작하며
- 1. 흔들림 없이 소득의 50퍼센트 저축하기
- 2. 부채 피하기(우리는 자동차 할부조차 해본 적이 없다)
3. 마지막으로, 뱅가드 그룹의 창립자이자 인덱스 펀드를 창안한 잭 보글이 수십 년 전 완성한 인덱스 투자법의 교훈 받아들이기
이 세 가지 단순한 원칙만으로도 우리는 경제적 독립에 도달할 수 있었다.
→ 저축율 50% & VOO 월 적립 투자
- 독립 자금은 여행 경비만 마련해준 것이 아니라, 대범하게 협상할 수 있는 마음의 여유까지 만들어주었다. 나는 다시는 월급의 노예가 되지 않으리라 다짐했다.
돈의 주인이 되기 위한 3가지 원칙
삶에 대한 선택권과 거절할 힘을 갖기 위하여
상황은 변해도 원칙은 변하지 않는다.
1부. 흔들림 없는 투자자가 되기 위하여
1.빚부터 갚아라
전략을 마음 편하게 하는 데 맞추기 보다는 마음과 태도를 전략에 맞춰라.
→ 마음 가는 대로가 아니라, 편한 방법이 아니라. 맞는 방향을 찾고 그 방향대로 행동하기.
not A but B
2.'독립 자금'이 필요한 이유
경제적 독립을 이룬다는 것은 가진 돈의 절대적 크기 만큼이나 필요를 줄이는 문제이기도 하다. 얼마나 버느냐 보다는 무엇을 가치 있게 여기느냐에 달려 있다.
→ ‘필요’의 크기가 경제적 독립에 이르는 기간을 정한다. 나와 우리 가족이 가치 있게 여기는 것인가? 가치를 더하는가? 라는 거름망으로 ‘필요’ 여부를 거르는 과정이 필요하다.
3.누구나 경제적 독립을 할 수 있다.
4.부자들의 생각법
돈으로 무엇을 살 수 있을지를 생각하는 것을 멈추고, 돈이 무엇을 벌어다 줄 수 있을지를 생각하기 시작하라. 그리고 그렇게 번 돈이 또다시 무엇을 벌어줄 수 있을지도 생각하라. 이렇게 생각하기 시작하면, 돈을 쓸 때 단순히 그 액수만큼의 돈만 쓰는 것이 아니라, 그 돈이 벌어다 줄 수도 있었던 이익까지 함께 써버리게 된다는 사실을 깨닫게 될 것이다.
→ 10% 복리시 : 50년 후 명목 117배. 실질 30배(물가상승 3% 가정).
- 버핏은 다른 많은 사람과 달리 극심한 공포로 주식을 팔지도 않았다. 그는 그런 사건이 일어나는 것은 당연하다는 사실을 알고 있었다. 오히려 급락이 새로운 기회를 제공한다고 판단해 투자를 계속했다.
- 버핏은 자신이 투자하는 기업을 소유한다는 관점에서 이야기 한다. … 자신이 소유한 기업의 주가가 하락하더라도, 그는 자신이 여전히 그 회사의 동일한 지분을 그대로 보유하고 있다는 사실을 안다. 회사가 견실하기만 하면 주가의 등락은 대체로 중요하지 않다.
→ -10%, -20%, 때로는 -50%도 일어나는 일. 자연스러운 일. 나는 미국이라는 견실한 자본주의 시장의 지분적 권리 n주를 가지고 있다.
5.투자하기 좋은 타이밍이란 없다
2024년 12월 현재 S&P 500 지수는 약 6,000선에 이르렀는데, 이는 2009년 3월 저점인 677에서 급등한 수치다. 이것이야말로 거침없는 강세장의 전형이다. 새로운 자금이 생겨 투자를 고려하든, 혹은 주식을 팔고 잠시 관망할지를 고민하든, 바로 이런 시기가 자신의 핵심 투자 원칙과 신념을 시험하는 때다.
→ 급등한 상황에서, 강세장의 상황에서, 전보다 오른 가격에서 큰돈을 걸 수 있는가?
- “폭락이 지난 뒤에 투자해야 내 돈을 최대한 활용할 수 있지 않을까요?” … 이 모든 것은 투자자를 움직이는 두 가지 주요 감정, 즉 두려움과 탐욕에 관한 것이다. … 그 두려움을 다스리는 법을 터득하지 못한다면, 그것은 당신의 부에 치명적인 해를 입힐 것이다. 두려움은 아예 투자를 시작하지 못하게 만들고, 설령 시작하더라도 시장이 떨어질 때마다 공포에 휩싸여 서둘러 도망치게 한다.
시장은 끊임없는 상승 중에도 반복적으로 떨어지게 마련이다. 두려움의 저주는 바로 붙잡고 있어야 할 때 공포에 휘둘려 팔아버리게 만든다는 점이다. 시장은 본래 변동성이 크다. 폭락, 되돌림, 조정은 모두 전적으로 정상적인 일이다. 그 어떤 것도 세상의 종말이 아니며, 시장의 끊임없는 상승세가 영원히 끝난 것도 아니다.
→ 긴 호흡에서 상승하는 자산이냐가 중요함. 그 판단이 되었다면, 언제 들어가느냐는 길게 보면 사소한 문제. 상승 80, 하락 20. 원래 시장은 자주 오르고, 또 적지 않게 떨어지면서 나아감.
- 핵심은 ‘시장 타이밍 맞추기’라는 게임을 단 한 번이라도 제대로 하려면 두 번이나 맞혀야 한다는 점이다. 즉, 먼저 고점을 맞혀야 하고, 그 다음 저점을 맞혀야 한다. 그리고 이 일을 반복해서 해내야 한다. 세상에는 첫번째 고점 예측에는 성공했지만, 그 뒤 시장이 회복해 예전 고점을 넘어 계속 상승하는 동안 곁에서 바라만 보며 기회를 놓쳐버린 불행한 투자자들이 넘쳐난다.
- 그러나 나는 이 타이밍 잡기가 불가능하다는 사실에 개의치 않는다. … 내가 당신이라면 무엇을 중요하게 생각해야 할지를 보여주고자 한다. 당신이 30세라고 가정해보자. 앞으로 60년에서 70년은 투자할 시간이 남아 있다. 나는 앞서 제시한 차트를 보며 이렇게 주목할 것이다. 약 60년 전, 1965년 첫 거래일에 다우 지수는 869로 시작했다. 그리고 2025년 1월 2일에는 42,660으로 시작했다. 이는 지난 60년 동안 수많은 세계적 혼란과 금융위기를 거쳐 도달한 결과다. 특히 2000년부터 2009년까지는 대공황에 이어 두 번째 큰 폭락으로 마무리된 시장 역사상 최악의 기간 중 하나였다. 앞으로 60년 동안에도 이와 같은 일들은 반드시 다시 일어날 것이다.
- 그러나 그 과정은 결코 만만치 않다. 오늘 투자하든 미래 어느 시점에 투자하든, 앞으로 60년 동안 당신의 자산은 한 번 이상 절반으로 줄어드는 경험을 하게 될 것이다. … 따라서 진짜 물어야 할 질문은 “지금 주식에 투자해야 할까?”이다. … 가내 대답은 “아니요”이다. 단, 앞서 말한 가혹한 사실들을 받아들일 수 있을 때까지는 말이다. 자신의 자산이 절반으로 줄어드는 것을 보고도 여전히 흔들림 없이 나아갈 수 있다는 확신이 서기 전까지, 추구하는 보상과 함께 따라오는 위험을 기꺼이 감당할 수 있을 때까지, 그 대답은 “아니요”이다.
2부. 투자란 단순할수록 강력해진다
6.대규모 시장 붕괴는 반드시 온다
- 시장이 상승할 때는 누구나 돈을 번다. 그러나 그것이 결국 당신을 부자로 만들지, 아니면 길가에 피 흘리며 쓰러지게 만들지는 시장이 붕괴할 때 당신이 어떤 행동을 하느냐에 달려 있다.
- 5. 앞으로의 10년, 20년, 30년, 40년, 50년도 과거와 마찬가지로 수많은 붕괴, 침체, 그리고 재난들로 가득할 것이다. 그 훌륭한 교수의 말처럼, 그것을 막는 것은 불가능하다. 그때마다 당신의 투자는 타격을 입는다. 그때마다 상황은 끔찍하게 두렵다.
- 6. 그렇기에 마음을 단단히 먹고, 잡음을 무시하는 법을 배우며, 폭풍을 견뎌내야 한다.
- 7. 그 과정을 끝까지 지켜낼 만큼 강해지려면, 이런 나쁜 일들이 다가온다는 사실을 머리로만 아는 데 그쳐서는 안 된다. 감정적으로도 마음속 깊이 새겨야 한다. 그런 일들은 일어난다. 상처를 줄 것이다. 그러나 한겨울의 예상치 못한 눈보라처럼 결코 놀라서 허둥지둥해서는 안 된다. 당신이 공황에만 빠지지 않는다면 그것들은 아무 의미도 없는 지나가는 바람일 뿐이다.
- 8. 대규모 시장 붕괴는 곧 닥칠 것이다. 그리고 그 뒤에도 또다시 올 것이다. 얼마나 훌륭한 매수 기회인가
7.주식시장은 끊임없이 상승한다
8.대다수가 주식시장에서 돈을 잃는 이유
9.폭락장에서 살아남는 법
- 역설적으로, 투자 인생의 초기에 맞이하는 폭락은 축복이다. 사실 부를 축적하는 과정에 있는 동안 주가가 후퇴하는 일은 언제나 축복과 같다.
10.단순한 투자법이 가장 강력한 이유
11.우리는 워런 버핏이 아니기 때문에
12.요동치는 시장의 방패, 채권
13.달걀을 전부 바구니에 담고 잊어버려라
- 투자의 가장 큰 아이러니는 보유 자산을 자꾸 들여다보고 만질수록 오히려 성과가 나빠진다는 점이다. 바구니를 채워두고, 여유가 생길 때마다 계속 담아라. 그리고 나머지 시간에는 잊어버려라. … 100퍼센트를 주식으로 보유.
14.자산 배분 전략의 기본 원칙
15.해외 투자를 하지 않는 3가지 이유
- 대부분의 투자자문가는 내가 제안한 두 가지보다 훨씬 더 많은 펀드와 자산군을 추천한다. 그러나 이를 제대로 하려면 각 자산군을 이해하고, 각각의 비중을 정한 다음, 어떤 방식으로 보유할지 선택하고, 주기적으로 리밸런싱하면서 추적 관리하는 등 엄청난 노력이 필요하다. 그런데 그 모든 수고에도 불구하고 결과는 대체로 평범 이하의 성과에 그칠 가능성이 있다.
16. 은퇴 펀드, 가장 단순하게 부를 이루는 길
17. 저비용 인덱스펀드를 선택하라
18. 뱅가드를 추천하는 이유
19. 실전 투자 사례 연구
20. 내 돈의 최고관리자는 바로 나다
3부. 시장의 소음을 차단하고 중심을 잡는 법
21. 잭 보글, 그리고 인덱스펀드에 대한 비판
22. 시장을 이길 수 있다는 오만을 버려라
23. 정액분할투자를 권하지 않는 이유
- 시장이 맹렬한 상승장에 들어 매일 새로운 최고치를 경신하고 있다면, 그 가격이 터무니없이 비싸 보일 수도 있다. 반대로 시장이 급락 중이라면, 어디까지 더 떨어질지 알 수 없어 투자가 두려워질 것이다. 결국 명확한 신호를 기다리며 망설이다가 손만 쥐어짜게 될 위험이 있다. 하지만 지금까지 읽어온 독자라면 알겠지만, 그런 명확한 순간은 절대 오지 않는다.
- 주식의 평균 단가가 첫 투자일의 주가보다 낮게 유지되어야 한다. 만약 시장이 상승한다면 오히려 손해를 보게 된다. 즉, 투자 직후 시장이 하락할 위험은 피할 수 있지만, 그 대신 정액분할투자를 하는 동안 시장이 계속 상승해 더 비싼 가격에 주식을 사게 되는 위험을 떠안는 셈이다. 그렇다면 두 위험 중 어느 쪽이 더 가능성이 높을까?
- 시장은 언제나 장기적으로 상승하지만, 그 과정이 매우 요동친다는 사실을 이미 알고 있을 것이다. 또 하나 알아야 할 점은, 시장은 하락할 때보다 상승할 때가 훨씬 더 많다는 것이다. 1975년부터 2024년까지 50년 동안 시장은 그 중 41년, 즉 82퍼센트의 기간 동안 상승했다.
- 정액분할 투자를 선택한다는 것은 시장이 하락할 것이라고 베팅하는 셈이다. 손실을 피하려는 시도지만, 어느 한 해에 실제로 그런 일이 일어날 확률은 약 18퍼센트에 불과하다.
- 시장이 상승할 확률은 약 82퍼센트로 훨씬 더 높다. 이런 경우에는 손실이 아니라 수익을 놓치게 된다.
- 부를 축적하는 단계에 있다면, 매달 소득의 상당 부분을 공격적으로 투자하고 있을 것이다. … 당신은 들어오는 돈을 손에 쥐는 즉시 그것을 일하게 만들어 가능한 한 오랫동안 당신을 위해 수익을 내도록 하고 있다. 나 역시 목돈이 생긴다면 똑같이 그렇게 할 것이다.
24. 주식 전문가가 되어 TV에 출연하는 법
25. 주식시장의 사기꾼들
5부. 경제적 독립을 이룬 뒤 해야할 일
26. 마르지 않는 4퍼센트 인출률의 법칙
27. 자신만의 인출 전략 세우기
진정한 재정적 안정과 부의 잠재력을 온전히 누리는 길은 바로 이러한 유연성에 있다. 시장이라는 바람이 바뀌면 내 인출 방향도 그에 따라 달라질 것이다. 당신도 그 유연성을 잃지 않길 바란다.
→ 수익률이 떨어지거나 하락하는 해에는 인출율을 낮춘다. (대응)
28. 사회보장연금은 없다고 생각하라
29. 억만장자처럼 기부하는 법
투자자를 위한 당부
사회 초년생을 위한 10년 투자 조언
- 경제적 독립을 이룬 시점에서, 지금의 일에 여전히 흥미를 느끼는지 혹은 새로운 일을 시도하고 싶은지를 스스로 결정할 수 있다. 이때 일을 계속한다면 소득의 100%를 투자하라. 이제 당신은 투자 수익으로 살아가는 사람이다. 이는 자신의 성장을 폭발적으로 가속할 것이다.
자유, 돈으로 살 수 있는 가장 값진 것
위기는 언제든 다시 온다
최종 점검
자주 하는 질문
- 투자자는 현금흐름과 성장을 만들어낼 수 있는 실질적인 운영기반이 있는 자산을 산다. 예를 들어 기업의 주식이나 임대 부동산이 그렇다. 이런 자산의 가치는 돈을 벌어들이는 근본적인 활동 덕분에 성장한다.
- VTSAX같은 인덱스펀드의 아름다움은 바로 그러한 자기 정화 기능에 있다. 자기 정화 기능이란, 성공적인 기업은 포트폴리오 내에서 비중이 커지고 덜 성공적인 기업은 자연스럽게 사라지는 과정을 뜻한다. … 2025년 현재, 기술주 전반과 특히 이 7개 종목은 최근 몇 년 동안 놀라운 성과를 거두었다. VTSAX보유자들은 이 성공의 혜택을 상당히 잘 누리고 있다. … 산업 전체는 시간이 지나며 오르내리기 마련이다. 하지만 우리는 그 펀드의 보유자로서 그런 변화를 신경 쓸 필요가 없다. 오르는 종목은 어차피 우리가 갖게 되며, 오를수록 그 비중도 함께 커질 테니까.
- 처음부터 내가 가장 간절히 원하는 것이 자유라는 걸 알고 있었고, 그 자유에 이르는 길이 바로 금융자산을 사는 것임을 깨달았다. 그래서 그것은 결코 희생처럼 느껴지지 않았다. 나는 단지 내 돈을, 내가 가장 원하는 것에 쓰기로 선택했을 뿐이다.
- 나는 이것을 필수품의 횡포라고 부른다. 반드시 차가 있어야 하고 집이 있어야 하고 사립학교, 명품가방, 해외여행이 있어야 한다는 식이다. 이런 필수품의 목록은 끝이 없다. 삶에 이런 것들이 많을수록 경제적 독립에 도달할 가능성은 그만큼 낮아진다.
