🚩 경제편. 뉴욕증시, 국채금리 고공행진에 사상 최고치서 반락
미국 10년물 국채금리가 장중 5.36% 돌파, 30년물은 5.73% 돌파하며 2002년 이후 24년 만에 최고
- 미국 시장의 혼란
- S&P, 나스닥 사상 최고가 찍었다가 국채금리 인상으로 다시 하락
- 9월 FOMC 의사록 : 연내 추가 금리인상 가능성 있음
- 미국 고용지표 예상보다 많이 하회 → 연준의 금리인상 가능성 하락 → S&P, 나스닥 상승 → 국채금리 최고가로 다시 하락
- 도대체 왜 이럴까?
- 채권금리에 영향을 주는 요소 : 중장기 채권 가격이 떨어졌다는 말
- 수요와 공급 중 어디에서 문제가 생겼을까?
미국 장기채 수요 감소
: 금리 상승으로 채권의 하락 지속과 10여년간 주식시장의 호황
: 2020년 들어 전쟁이 늘고 패권 경쟁이 늘면서 달러에 대한 생각 변화 → 패권을 위한 중국이 미국 채권의 지속 매도와 금 매입
: 미 정부의 부채와 이자 부담 우려
미국 장기채 공급 증가
: 패권국가 유지를 위해 AI 산업 우위 필요 → 경쟁력 확보를 위해 투자지원(세금 인상, 기술 지원)
: 이란과의 전쟁으로 인한 비용 증가
- 일시적일까? 구조적인 문제일까?
- AI 산업 투자를 멈출 수 없음
- 미국 국채에 대한 불신은 하루 아침에 해결이 안 됨
💡 나의 투자에 적용
- 높은 금리는 이제 디폴트, 상승까지 예상하며 대응
- 꾸준히 자산을 매입하거나 유지하기
- 금리가 오르면, 자본 조달 비용 증가에 대응
- 금리가 쇼크수준으로 너무 오르면, 경제위기에 대비
- 자산별 대응법
- 부동산 : 내집마련 필수. 다만 금리 인상에 대비하며 보수적인 대출 구조 만들기
- 주식 : 꾸준히 매수하며 포트운용. 성장주는 금리에 민감하니 밸런싱 필요
- 가상화폐 : 미국은 스테이블코인을 통한 채권 운용을 하니, 나의 투자 조정과 접근법 고민하기
