돈버는 독서모임 독서 후기
STEP1. 책의 개요
내가 읽은 책의 개요를 간단하게 작성해보세요
1. 책 제목: 머니트렌드 2027
2. 저자 및 출판사: 정태익 김도윤 김광석 김용섭 김학렬 박세익 박정호 이호석 / 북모먼트
3. 읽은 날짜: 2026년 11월 11일 초독
4. 총점 (10점 만점): 7점/ 10점
STEP2. 책에서 본 것
몇 가지 핵심 키워드와 함께 내가 책 내용을 나만의 언어로 요약해보세요
- 1장 2027 경제를 전망하다
#선행성 #AI
주식은 본질적으로 선행성을 전제로 움직이고 26년 중순의 과도한 변동성은 이러한 선행성에 대한 비관적 전망이 기반이 되어 나타났다. 대표적인 요인은 국민연금의 매도 전환, 단일종목 레버리지 ETF, 반도체 업황에 대한 부정적 우려이다. 그 와중에 AI로의 시대적 흐름은 반도체 버블에 대한 우려와 더불에 우리 경제의 하방을 강력하게 지지해주고 있다.
- 2장 한국 증시의 기회와 도전
#반도체는 사이클 산업 #주도주의 변화 #금리환경의 변화 #홀수 해 효과
실제와 빗나간 통념은 ‘AI 사이클이 계속되는 한 반도체 가격은 내려가지 않는다’는 믿음. “이번에는 다르다”는 말이 나올 때가 가장 위험하다는 것을 알아야 한다. 지수를 기준으로 고점 대비 약 44% 하락했고, 2000년 이후 코스피 최대 하락률 4위에 해당하는 낙폭이었지만, 이는 펀더멘털의 붕괴는 아닌 과열된 수급과 레버리지가 만든 기술적 조정이다.
- 3장 AI가 바꾸는 투자
#패권전쟁
AI는 단순한 흐름을 넘어 앞으로의 경제/안보의 패권을 누가 가져갈 것이냐의 거대한 세력 다툼으로 이어지고 있다. 미국과 중국 모두 AI를 국가적 차원에서 지원을 하고 있으며 이는 다른 선진국들도 비슷한 모습을 보인다. 현재는 AI 수요가 급증해서 물가가 오르는 요인이지만, 시간이 지나면 AI 덕분에 공급이 늘어나 물가를 낮추는 요인으로 바뀌게 될 것이다. 이러한 AI 패권 전쟁 가운데, 한국은 핵심적인 반도체를 만들어내는 기술력을 가진, 세계가 가장 목말라하는 ‘반도체’라는 자원을 만들어 파는 나라가 되었다.
- 4장 단층의 시대, 두 개의 부동산이 갈라선다
#양극화 #규제 #풍선효과 #반도체 유동성
26년은 규제가 가장 센 곳이 집값도 가장 많이 올랐다. 그리고 금리는 ‘상수’로 굳어졌기에 정부는 집값을 누르기 위해서 금리 이외에 다른 무기를 제시할 수밖에 없다. 하지만 이렇게 촉발된 세제 개편은 보유세인상 -> 월세 급등 -> 매매 전환으로 이어지면서 오히려 정부가 집값을 떠받치게 하는 모양새가 될 것이다. 세금은 거래를 멈출 수는 있어도 가격을 멈추지는 못한다. 게다가 앞으로 예정된 역사적으로 부족한 공급이 집값을 더 떠받치는 가장 강력한 요인이라고 볼 수 있다. 뿐만 아니라 반도체 호황으로 인해 삼전닉스의 성과급이 경기 남부의 직주 근접 수요를 현실화 시키고 이에 따라 경기 남부의 구매력이 향상되면서, 경기 남부의 반도체 벨트의 집값의 체력이 강화될 것이다.
- 5장 비즈니스의 새로운 지도
#AI 인프라 투자가 만든 새로운 패러다임 #로봇
27년에 주목해야 할 세가지 키워드는 1. 반도체 피크아웃이 현실이 되는가, 2. AI의 일상화, 3. 공급망이 무역의 문법에서 안보로 이동했다는 점. 그 와중에 AI데이터센터는 관련 기판, 전력 산업 등 AI 인프라 산업에 또다른 기회를 제공해 줄 것이다.
STEP3. 책에서 깨달은 것 / 적용할 점
책을 읽고 난 후 새롭게 깨닫게 된 점을 적어보세요
1. 26년 국내 주식 시장의 변동성에 대해서, 책에서는 결과를 보고 나니 이렇게 저렇게 평가가 가능한 것으로 보이지만, 과연 우리 모두는 그 당시에 이러한 과도한 변동성을 예측할 수 있었을까? 모든 투자에 대한 판단은 후행적이기 때문에, 과거를 돌아보면서 하는 평가는 나의 투자 수익이 결정되고 난 후이다 => 그렇기 때문에 나만의 원칙을 가지고 투자를 해나가야 한다 (그것이 부동산이건, 주식이건). 과거를 돌아보며 평가를 했을때, 26년 국내 주식 시장의 과도한 변동성과 같은 흐름에서 흔들리면서 내가 가지고 있는 자산을 지키지 못하는 것이 아니라, 단단한 원칙을 기반으로 가치 있는 자산을 축적해 가면서 결국은 장기적 우상향의 그래프 위에 있을 수 있는 자세가 필요하다.
2. 세금은 거래를 멈출 수는 있어도 가격은 멈출 수는 없다. 결국 과도하고 복잡한 규제는 일시적으로 거래를 멈추겠지만, 장기적으로는 규제의 영향을 덜 받는 지역으로의 풍선효과 확대와, 규제에 적응된 이후 상급지의 재상승으로 가치있는 자산의 상승을 막는 것은 어려워 보인다. 무엇보다도 향후 몇 년간 공급부족이 불 보듯 뻔한 상황에서 임대차 대란이 현실로 벌어지고 있기 때문에, 전세/월세가 폭등하고 결국 이것이 집 값을 떠받드는 구조적 상황을 크게 개선할 수는 없을 것으로 보인다. 결국은 공급이 되어야 하지만 아직은 말로만 공급이 이루어지고 있다.
3. 이 책을 읽으며 계속 생각해 보았던 것이, 과도한 변동성 속에서 그리고 과도한 규제 아래에서 내 자산을 어떻게 지킬 것인가? 였다. 그것은 결국 ‘나만의 투자 원칙’을 확고히해야 한다는 것이었다. 원칙이 없다면 주식 시장에서 아래 위로 크게 흔드는 외국인들의 흐름에 나가떨어지지 않을 수 없었을 것이고, 원칙이 없다면 정부 규제라는 강력한 으름장에 지레 겁 먹고 매도를 해버릴 지도 모를 일이다. 미래를 예측하지 말고, 장기적 우상향을 믿고 나만의 투자 원칙에 맞추어 매수하고 보유해 나가자.
