[독서후기] 돈의 대폭발

책 제목 : 돈의 대폭발

저자 : 손진석

출판사 : 플랜비디자인

읽은 날짜 : 26.02.20.

<본/깨>

자산 거품이 벌어지기 쉽고 양극화가 심각해지는 부작용이 있는데도 불구하고 통화량이 늘어나도록 유도하는 이유는 뭘까. 경기가 더 싸늘하게 식어버리지 않기 위해 부득이하게 처방을 하지 않을 수 없기 때문이라고 봐야 한다. 사람 몸에 비유해보자. 어떤 약을 먹으면 부작용이 생긴다는 걸 알지만 그냥 내버려두면 중 환자가 될 위험이 커지기 때문에 할 수 없이 부작용을 감수하고 약을 먹는 것과 비슷하다. <51p>

>> 양극화가 생김에도 불구하고 장기적으로 집값이 오르도록 할 수 밖에 없다는 말이다. 양극화가 불가피 하다면 나는 양극화 되는 포지션 중 어디로 가야 하는가? 더 나은 삶을 살고 싶은 입장에서 답은 어렵지 않다. 내가 양극화 되는 현상을 바꿀 수는 없으니 할 수 있는 선택지는 이를 활용하는 것 뿐이다.

그리고 장기적으로 오를 수 밖에 없는 구조임을 알고 있으면 단기적인 변동에 흔들리지 않을 가능성이 올라가고, 자산을 잘 지켜낼 수 있을 가능성이 올라간다. 자산을 보유하는 게 어려운 상황에서 다시 생각해보면 좋은 내용인 것 같다.

현대의 화폐 시스템에서도 '돈의 거리' 개념은 유효하다. 새로운 돈은 중앙은행이나 정부에 의해 생성되고, 그 다음으로 시중은행을 비롯한 금융 회사와 대형 투자자들에게 흘러간다. 이런 분야의 사람들은 금융 시스템상 피라미드의 최상위에 있기 때문에 새로운 화폐에 먼저 접근할 수 있는 이점을 갖고 있다. 반면 평범한 소시민들은 새로운 돈이 자산시장이나 기업을 거쳐 임금의 형태로 다가오기까지 한참을 기다려야 한다. <57p>

>> 돈의 거리라는 것은 정보 접근성을 말하는 것 같기도 하고, 자산소득(임금이 아닌) 유무를 말하는 것 같기도 하다. 정보 접근성은 일반인인 내 입장에서 사실 다른 사람 보다 앞서기 어렵다. 하지만 자산소득은 내가 자산을 소유하고 있다면 발생시킬 수 있다. 결국 돈이 점점 늘어나는 세상에서 보다 빠른 기회를 잡기 위해 내가 할 수 있는 것 자산 소유이고, 여기에 집중해야한다.

통화량이 폭발적으로 늘어나는 건 그냥 되는 게 아니다. 그건 대출이라는 신용 창조의 과정을 거쳐 이뤄진다. 소득이 높고 안정적이어야 돈의 레버리지를 이용할 수 있다…(중략)…부부가 함께 대기업이나 금융회사에서 높은 수준의 고용 안정과 임금 혜택을 누리는 사례가 빠르게 늘었다. 이들의 신용 수준이 획기적으로 높아졌다. 그래서 가계대출이 엄청나게 늘고, 통화량도 폭발하고, 수도권 아파트 가격이 놀랄 정도로 뛴 것이다. <87p>

>> 대출이 통화량 증가에 영향을 주는 건 알고 있었지만, 그 대출이 더 많이 증가하는 이유에 대해선 생각해본 적 없었기 때문에 위 내용이 상당히 흥미로웠다. 결국 경제는 다 연결되어 있다는 걸 다시 한번 알 수 있었던 것 같다. 기업이 돈을 잘 버는 것이 간접적으로 인플레이션에 영향을 주다니.

튤립과 비트코인의 재화로서 공통점 보다는 17세기 초 네덜란드와 21세기 초 미국의 공통점이 더 시사하는 바가 크다. 유동성이 시중에 넘쳐나고 그와 맞물려 과거에 없던 투자 대상을 찾으려는 부자들의 욕망이 넘쳐나는 시대적 배경을 주목해야 한다. 그래야 돈을 벌 수 있는 혜안을 키울 수 있다. 꼭 비트코인이 아니더라도 돈이 넘치는 2010년대 이후는 새로운 혜성 같은 투자 대상이 등장할 수밖에 없는 시기였다. <211p>

>> 튤립, 비트코인 같은 재화 그 자체의 특성이 아닌 그 시대적 배경에 대해 살펴본 점이 인상 깊다. 과거에 어떤 일이 있었다고 하여 현재에 그대로 적용할 것이 아니라 항상 시대적 배경을 고려해야 한다는 생각이 든다.

경제도 생물과 같다. 오랫동안 당연히 여긴 전제와 믿음이 바뀔 수 있다. 예전의 경제 공식이 통하지 않을 수 있다. 2010년대 통화량이 감당하기 어려울 정도로 불어나면서 세상의 흐름이 바뀐 것처럼. 그리고 짧은 인생 동안 진리로 여겼던 믿음이 긴 인류 역사에서는 잠깐 스쳐 지나가는 일시적 현상일 수도 있다. 그래서 세계사적인 긴 흐름을 꿰뚫고 있어야 미래를 대비할 수 있다. <262p>

>> 지금 하고 있는 방향대로 투자 공부를 계속 열심히 하되, 어떤 것이든 맹신하지 말고 나만의 생각을 잘 정리하여 합리적인 의심점이 있다면 해소해야겠다는 생각이 든다. 나만의 생각이 있는 것이 중요하다!

쭉 살펴본 것처럼 통화량은 각자가 자산을 쌓아가는 데 중요한 나침반이 된다. 부동산, 주식, 금, 원자재의 가격 추이와 M2 증가 속도를 비교해보라. 훨씬 정밀하게 경제를 분석하고 전망할 수 있다. <301p>

>> 전세 레버리지 투자에 있어서 아직은 초보 수준이라 방법적인 부분에 대해 집중하는 비중이 큰 상황이다. 그래서 거시적 관점에서 흐름을 바라볼 수 있는 꿀팁을 제공해준 저자에게 감사하다. 바로 적용해보고 싶다.

<적>

• 시장 상황이 어려울수록 거시적 관점에 관한 책 독서
• 과거 사례 바라볼 때 시대적 배경 함께 고려
• 나만의 생각 갖기(합리적 의심 시도 & 해소)

• M2 증가속도 대비 자산증가 속도 확인

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